報告認為，未來2-3年，基建與地方平臺出現(xiàn)的大量壞賬將給中國銀行業(yè)的信用評級帶來極大壓力，個別中小金融機構可能破產(chǎn)，個別區(qū)域可能出現(xiàn)風險集中暴露，并由此加速銀行機構的商業(yè)化整合。“中國銀行業(yè)雖沒有短期內(nèi)的系統(tǒng)性風險，但建立包括銀行業(yè)破產(chǎn)制度、存款保險制度等在內(nèi)的退出機制，方向無疑是確定的�！贬槍︺y監(jiān)會主席尚福林透露正在研究銀行業(yè)退出機制，報告主要撰寫人，標普資深董事廖強接受南都記者提問時表示，“就是必須使銀行自行承擔風險業(yè)務的后果，否則對銀行的行為就沒有紀律約束�！�

　　銀行數(shù)量10年縮減九成

　　這是標普連續(xù)4年就中國前50大銀行信用狀況發(fā)布專題報告。與往年有所不同的是，今年的報告對銀行的分類首次增加了政策性銀行組別，主要考察了5大國有銀行、12家股份制銀行、3家政策性銀行，以及30家資產(chǎn)規(guī)模較大的城商行和農(nóng)商行。同時，本次報告也更加側重對銀行表外資產(chǎn)業(yè)務的考察。

　　“除此之外中國還有300多家規(guī)模很小的銀行。但是與10年前相比，中國可以辦理存款業(yè)務的金融機構數(shù)量已經(jīng)從數(shù)萬家縮減至1000多家，減少了約九成，主要是把各地的農(nóng)信社合組建成農(nóng)商行�！绷螐娊榻B說，“未來2、3年，商業(yè)銀行的兩級分化加劇，市場壓力下，銀行業(yè)的整合意愿將更加明顯。目前中小型銀行已經(jīng)在互補的戰(zhàn)略業(yè)務上進行了整合，未來的市場環(huán)境將促使這種整合深化到股權的合作上�！�

　　針對整合加速的原因，標普的分析師們在報告中將其首先歸結為“經(jīng)濟增速放緩，以及一些行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題日益嚴峻，最近一次信貸熱潮所蘊含的風險似乎正浮出水面”。廖強表示，經(jīng)濟大環(huán)境的壓力之下，商業(yè)銀行資產(chǎn)持續(xù)快速擴張對流動性產(chǎn)生的壓力日益明顯。同時，最好的銀行與較差的銀行之間的信用分化也日益加劇。

　　報告顯示，2012年，50大銀行表外的理財產(chǎn)品規(guī)模相當于當年這些銀行總資產(chǎn)規(guī)模的5.3%。“(表外資產(chǎn))增速雖然很快但相對占比仍然較小，對大多數(shù)銀行的財務指標和資本實力的影響較小。”廖強分析稱，“但對部分區(qū)域性銀行來說，標普自行制定的風險加權資產(chǎn)指標(包括表外業(yè)務)的占比已經(jīng)下降了54個基點，個別銀行最高影響達50個基點，而大行普遍下降了20個基點;因此就資本而言，這些銀行面臨著評級下調(diào)的巨大壓力�！�

　　3輪資產(chǎn)重組浪潮或致大量壞賬

　　在此次會議中，標普分析師們稱：經(jīng)濟大環(huán)境的壓力將造成中國非金融行業(yè)連續(xù)3輪資產(chǎn)重組浪潮，包括出口行業(yè)、產(chǎn)能過剩的制造業(yè)及基建相關行業(yè)，以及地方政府平臺自身，之后銀行體系出現(xiàn)大量壞賬，部分中小金融機構可能破產(chǎn)。

　　“小型銀行會首當其沖�！睒似辗治鰩熢跁�議中指出，“過去18個月，沿海地區(qū)的信貸風險暴露相對高于內(nèi)地;但從長期看，沿海地區(qū)的信貸損失仍然有比較大的機會處于可控范圍之內(nèi)。沿海的客戶是更具彈性和活力的私人部門，主要涉及出口相關業(yè)務，短時間的大環(huán)境不好可能造成較多的信貸損失。相比之下，產(chǎn)能過剩的制造業(yè)和內(nèi)地的平臺貸款面臨的潛在風險要嚴重得多，內(nèi)地銀行的壓力也更大�！�

　　大量的壞賬將促使中小銀行的所有人有更大的壓力出售資產(chǎn)，而對中型銀行為主的買家來說，亦希望通過收購實現(xiàn)機構網(wǎng)點數(shù)量的快速增長，以便與大行進行競爭。

　　廖強表示，“當前正在發(fā)生的第二輪危機對銀行信貸資產(chǎn)的影響將遠高于第一輪，而第三輪危機雖然因政策調(diào)整所有緩解，但最終爆發(fā)只是時間問題。”標普認為，目前部分中小銀行不良貸款的增速較快只是集中在出口和部分制造業(yè)上更多而已，以目前銀行的盈利能力可以完全吸收，但未來2-3年才是真正的考驗。

　　同業(yè)業(yè)務快速擴張加大風險

　　同業(yè)業(yè)務亦是銀行業(yè)危機擴散的導火索。報告顯示，由于過去1-2年銀行同業(yè)業(yè)務不斷加杠桿，2012年末對同業(yè)融資最為依賴的前10大銀行中，有些相對新增資產(chǎn)規(guī)模的占比已經(jīng)在50%以上，即使排名第10的銀行也在30%以上。

　　“同業(yè)業(yè)務的快速擴張是一個極大的挑戰(zhàn)，如果流動性下降，銀行的信貸風險將會上升，小型銀行相比大型銀行的信用損失更大，導致客戶信心動搖，商業(yè)銀行的流動性快速下滑。”廖強表示，一方面，同業(yè)業(yè)務得益于目前銀行間出現(xiàn)的戰(zhàn)略業(yè)務合作，而另一方面，通過同業(yè)業(yè)務，會把個別中小銀行的風險擴散到更小的銀行(如農(nóng)信社)和更大的范圍，流動性風險的傳染風險加大。

　　針對流動性問題，標普認為，今年6月份錢荒中，央行的“不作為”有助于促使銀行重新審視同業(yè)業(yè)務擴張策略，相信9月末和12月末重演的可能性不大。