第一節 資金需要量預測

　　一、銷售百分比分析法

　　1.假設前提

　　假設收入.費用.資產.負債與銷售收入之間有著固定的比例。

　　【例題1】

　　(2007年)丁公司2006年的敏感資產和敏感負債總額分別為1600萬元和800萬元，實現銷售收入5000萬元。公司預計2007年的銷售收入將增長20%，留存收益將增加40萬元。則該公司采用銷售百分比法預測2007年的追加資金需要量為()萬元。

　　A.80.00

　　B.93.33

　　C.120.00

　　D.160.00

　　【答案】C

　　【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬元

　　【例題2】

　　(2005年)甲公司采用銷售百分比法預測資金需要量，預計2005年的銷售收入為7200萬元，預計銷售成本、營業費用、管理費用、財務費用占銷售收入的百分比分別為78%、1.2%、14.6%、0.7%，適用企業所得稅稅率為33%。若甲公司2005年計劃股利支付率為60%，則該公司2005年留存收益的增加額應為()萬元。

　　A.78.408

　　B.106.128

　　C.117.612

　　D.159.192

　　【答案】B

　　【解析】留存收益增加額=凈利潤×(1-股利支付率)=7200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-33%)×(1-60%)=106.128萬元。

　　【例題3】

　　(2005年)運用預計資產負債表和預計利潤表預測資金需要量時，下列各項中屬于預測企業計劃年度追加資金需要量計算公式因子的有()。

　　A. 計劃年度預計留存收益增加額

　　B. 計劃年度預計銷售收入增加額

　　C. 計劃年度預計敏感資產總額

　　D. 計劃年度預計敏感負債總額

　　E. 基期銷售收入額

　　【答案】ABE

　　【解析】追加資金需要量=基期敏感資產總額/機器銷售額×預計年度銷售增加額-基期敏感負債總額/基期銷售額×預計年度銷售增加額-預計年度留存收益增加額，所以選項ABE正確。