會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第三章 籌資管理

　　復(fù)習(xí)重點(diǎn)九、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

　　㈠資金習(xí)性及其分類

　　1.資金習(xí)性：資金變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。

　　2.資金習(xí)性分類

類　別	含　義	內(nèi)　容
不變資金	在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響而保持固定不變。	1）為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金； 2）原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備； 3）必要的成品儲(chǔ)備； 4）廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。
變動(dòng)資金	隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而同比例變動(dòng)。	1）直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金； 2）在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款。
半變動(dòng)資金	受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金，可劃分為不變資金和變動(dòng)資金兩部分。	輔助材料上占用的資金。

　　㈡資金習(xí)性模型及其構(gòu)建

　　1.資金習(xí)性模型：資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動(dòng)資金（bX）

　　2.資金習(xí)性模型的構(gòu)建（求：不變資金總額a和單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金b）

　　1）高低點(diǎn)法

　　i.高低點(diǎn)的含義：一定時(shí)期內(nèi)，最高的銷售量（額）和最低的銷售量（額）。

　　【注意】高點(diǎn)（銷售量最高）的資金占用量不一定最大；低點(diǎn)（銷售量最低）的資金占用量不一定最小。

　　ii. 單位變動(dòng)資金b

　　iii.不變資金總額a

　　＝最高銷售量（額）期的資金占用量－單位變動(dòng)資金×最高銷售量（額）

　　＝最低銷售量（額）期的資金占用量－單位變動(dòng)資金×最低銷售量（額）

　　2）回歸直線法  

　　㈢資金習(xí)性預(yù)測(cè)方法

　　1.根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測(cè)，在資金習(xí)性關(guān)系式Y(jié)＝a＋bX中：

　　1）Y為企業(yè)資金占用總額，X為產(chǎn)銷量（或銷售額）；

　　2）a為企業(yè)不變資金總額；b為企業(yè)單位產(chǎn)銷量（或銷售額）所需變動(dòng)資金。

　　2）兩種測(cè)算方法的差額＝717.5－714＝3.5萬元，其原因是高低點(diǎn)法只考慮了2004年（低點(diǎn)）和2006年（高點(diǎn)）的情況，而回歸分析法則考慮了2002年～2006年各年的情況，比高低點(diǎn)法更為精確。

　　2.采用逐項(xiàng)分析法預(yù)測(cè)——“先分項(xiàng)、后匯總”

　　1）根據(jù)各資金占用項(xiàng)目（如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)）及資金來源項(xiàng)目（如應(yīng)付賬款及應(yīng)付費(fèi)用）同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，分別確定各項(xiàng)目的資金習(xí)性模型，然后匯總在一起，得出資金總額習(xí)性模型。

　　2）某項(xiàng)目的資金習(xí)性關(guān)系式Y(jié)＝a＋bX中：

　　i. Y為某項(xiàng)目資金占用總額，X為產(chǎn)銷量（或銷售額）；

　　ii. a為某項(xiàng)目不變資金總額；b為某項(xiàng)目單位產(chǎn)銷量（或銷售額）所需變動(dòng)資金。

　　3）資金總額習(xí)性模型為：∑Y＝∑a＋∑bX

　　i.不變資金總額（∑a）＝∑各項(xiàng)資產(chǎn)的不變資金－∑各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)負(fù)債的不變資金

　　ii.單位變動(dòng)資金（∑b）＝∑各項(xiàng)資產(chǎn)的單位變動(dòng)資金－∑各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)負(fù)債的單位變動(dòng)資金

　　【注意】“先分項(xiàng)、后匯總”方法下的預(yù)計(jì)資金需要量＝預(yù)計(jì)資產(chǎn)總額－預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)負(fù)債