醞釀已久的存款保險制度被再次提上議程。這一次，是央行行長周小川在一篇名為《大型商業銀行改革的回顧與展望》的文章中，用白紙黑字的形式加以強調：“當前建存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實施。”

　　相比于此前頻繁地被記者問及存款保險制度，周小川這一次的表態可謂是“主動出擊”。交通銀行首席經濟學家連平表示，周小川的這一表態說明，央行已經有了存款保險制度的相關方案，如果順利的話，可能在今年之內就會出臺。

　　分析　利率市場化或加劇風險 須加強儲戶利益保護

　　事實上，存款保險制度自首次提出以來，距今已有約20年。近年來，在推進利率市場化的背景下，存款保險制度被提及的次數越來越頻繁。有業內人士表示，過去曾有過推行存款保險制度的方案，只是被擱置了。

　　存款保險制度受到如此重視的原因就在于，它是利率市場化的重要前提條件。在周小川行長所歸納的進一步推進利率市場化改革的八大條件中，第一條就是“要有一個充分公平的市場競爭環境，市場競爭首先一個條件是要有財務硬約束，而不是軟約束”。他特別提到“特別是我國，優勝劣汰的市場退出機制尚未建立起來，市場約束并不是十分有效，對存款人的隱性擔保還普遍存在。”

　　中金公司分析師毛軍華據此分析認為，利率市場化會影響銀行的盈利能力，并加大銀行的經營風險，經濟周期下行拐點出現后這種風險將被快速放大。如果不建立存款保險制度，這些風險就會轉嫁到儲戶身上。

　　而從目前各大銀行的情況來看，即便是現在的利率還未完全市場化，銀行也面臨著諸多風險。

　　當然，單從資本充足率來看和不良貸款率來看，各大銀行的數據還是比較樂觀的。據悉，到2011年末，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五家大型商業銀行的資本充足率分別達到12.0%、11.7%、12.9%、12.9%和12.4%，均高于11.5%的監管要求；不良貸款率為0.9%、1.5%、1.1%、1.1%和0.86%，呈逐年下降趨勢。交通銀行首席經濟學家連平也認為，無論是從資本充足率還是盈利水平等財務指標來看，目前的銀行業狀況較以往來說都有很大的改善。

　　但是，最近銀行風險事件也被頻頻曝光。這些都說明我國銀行系統的內部風險管理體系還不夠成熟。如果進一步開放利率市場化，或許會帶來更嚴重的危險。由此看出，無論利率是否會市場化，存款保險制度都必須出臺。

　　預期??存款保險制度有望兩年內推出 或影響銀行凈利潤

　　按照周小川的說法，目前我國進一步推進利率市場化的條件基本具備，下一步人民銀行將按照中央會議精神繼續積極推進。他還指出，“存款保險制度是金融安全網的重要組成部分，在這次國際金融危機中，存款保險制度防范、控制和處置風險的作用得到了進一步的驗證和肯定。當前建立存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實施。”

　　瑞銀證券分析師勵雅敏則認為，利率市場化將繼續漸進式推進，2012年不會有根本性突破，對商業銀行的影響是長期和逐步的，而非短期和劇烈的；利率市場化應遵循“先貸款后存款、先大額后小額、先長期后短期”的原則；長期來看，利率市場化將收窄存貸利差，促使行業走向優勝劣汰的分化。

　　“中國推出存款保險制度的條件已經具備，有望在今明兩年內推出，并在完成利率市場化之前完善；但在存款隱形擔保消失之前，在銀行和存款人的風險意識改變之前，存款保險制度的完善期可能較長。”勵雅敏如是說。

　　在她看來，中國將可能采取強制的、限額的、差別費率的存款保險制度，也不排除初期采用全額保險過渡的可能。“預計存款保險制度對銀行的凈利潤增速有0.8-2個百分點的負面影響，且存在國有大行所受影響大于中小銀行的可能。”

　　此外，也有研究機構分析指出，實行存款保障制度，將對目前存款壓力已經較大的銀行帶來又一重壓力。“該制度長期來看有利于銀行業的規范發展，但短期內銀行多繳納的保險金或將給其帶來一定財務壓力，同時一些小型金融機構也將面臨資本充足率不足的問題。”光大證券此前發布的一份投資報告指出。

　　連平昨日也對記者表示，存款保險制度的建立是非常有必要的，但具體情況還得看今年的宏觀經濟形勢，要考慮房價調控、融資平臺的還款高峰期等因素對銀行帶來的影響。“存款保險制度也要依據當下的條件和時機來逐步推進。”