證券發行與承銷備考信用評級和程序
(1)由債券發行人或代理人向證券評級機構提出評級申請,并根據評級機構的要求提供詳細的書面材料。
(2)證券評級機構與發行單位的主要負責人見面,就有關情況提出詢問。
(3)證券評級機構對申請評級單位各方面的情況進行分析。分析的內容主要包括:(多選題)
①發行人所屬行業的動向以及發行人在該行業中的地位;
②發行人的經營管理情況、內部審計體制、資本構成的安全性和償付本息的能力;
③信托合同中規定的財務限制條款和債券的優先順序;
④對發行人所屬國家或地區作出評價,分析其政治風險和經濟風險;
⑤分析發行人在國家政治經濟中的重要性和國家與發行人的關系。
(4)在調查分析的基礎上,證券評級機構通過投票決定發行人的信用級別,并征求發行人意見,最后決定信用級別。
(5)證券評級機構評定其債券信用級別后,一方面通知評級申請人,一方面匯編成冊發行。
(6)證券評級機構根據各申請評級單位的財務、經營活動變化,定期調整債券信用級別。
2.根據債券風險程度大小,債券的信用級別一般分為(10個)等級。最高是(AAA)級,最低是(D)級。(單選)
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