A公司從事貨物加工業務，是增值稅一般納稅人。A公司適用的增值稅率為17%，城建稅率為7%，教育費附加征收率為3%，企業所得稅率為25%（未享受企業所得稅優惠政策）。A公司雖是負債經營，但經營態勢良好。 

　　根據《增值稅暫行條例》、《增值稅暫行條例實施細則》及增值稅轉型相關政策的規定，與該公司相關的增值稅政策主要有三個變化：一是固定資產進項稅額允許抵扣。自2009年1月1日起，公司新購進設備所含的進項稅額可以計算抵扣進項稅額，但與技術更新無關且容易混為個人消費的自用消費品（如小汽車、游艇等）所含的進項稅額，不得計算抵扣。二是部分合作伙伴的征收率降低。根據新政策規定，小規模納稅人不再區分工業和商業，征收率統一降至3%。這將降低公司合作伙伴（小規模納稅人）的稅負。三是增值稅納稅申報期限延長。公司按月申報納稅，增值稅納稅申報期限從10日延長至15日。 

　　新政策將大幅降低A公司設備投資的稅收負擔，有利于A公司加大投資力度，促進技術進步，提高競爭力和抗風險能力。 

　　第一，將降低設備投資成本。A公司屬于資本密集型企業，在資產構成中，固定資產占有較大的比重。以近3年會計報表數據分析，固定資產占總資產的比重達40%，即使剔除不予抵扣的房屋、建筑物等不動產，所占的比重仍達30%。同時，該公司近年來技術改造更新較快，允許抵扣固定資產進項稅額的政策將大大降低公司設備投資成本。根據財務預算，該公司2009年打算進行設備投資23400萬元，由此可抵扣進項稅3400萬元，節約投資成本2900萬元。 

　　第二，將增加公司盈利。增值稅轉型后，允許抵扣固定資產進項稅額，此舉將直接減少公司的增值稅和相關附加稅費支出，降低新增固定資產的每期折舊額以及有關費用。雖然企業所得稅會有所增加，但企業凈收益將增加。 

　　第三，可節約財務費用。允許抵扣固定資產進項稅額，企業將由此增加盈利，減少稅收支出，加大現金流量。此外，增值稅納稅申報期限從10日延長至15日，使該部分資金在企業賬戶上的時間得以延長，從而節約了公司的利息費用。根據2009年A公司作出的財務預算，當年應繳增值稅36000萬元，若延遲5天繳納，以銀行貸款年利率6%計算，全年可節省利息費用30萬元。 

　　按照年度財務預算，A公司計劃2009年購置一批小型加工設備。經了解，在當地供應A公司加工設備的兩戶供應商中，一戶具有增值稅一般納稅人資格，另一戶是小規模納稅人，但可申請代開增值稅專用發票。經初步商洽，小規模納稅人稱可給予一定幅度的價格優惠。從稅收角度分析，對A公司來說，究竟從哪戶企業采購設備更有利？為便于分析，暫不考慮資金的時間價值及固定資產的預計凈殘值。比較如下：方案一 

　　A公司從具有增值稅一般納稅人資格的供應商處購入該批設備，并獲得供應商開具的增值稅專用發票。設備售價（含稅）為X萬元，公司購入設備而計入固定資產的價值為X÷1.17（萬元），可抵扣的進項稅為X÷1.17×17%（萬元），相應的城建稅為X÷1.17×17%×7%（萬元），教育費附加為X÷1.17×17%×3%（萬元）。因折舊可在企業所得稅前扣除，則折舊可抵企業所得稅X÷1.17×25%（萬元）。從凈現金流角度分析，公司購置設備要支付含稅價格；憑增值稅專用發票可抵扣增值稅，從而少繳增值稅和相應的城建稅及教育費附加；因設備的成本可以折舊的方式分期在企業所得稅前扣除，從而少繳企業所得稅。因此，A公司購置該批設備，在不考慮資金的時間價值下，凈現金流出為X－X÷1.17×17%－X÷1.17×17%×（7%＋3%）－X÷1.17×25%＝0.6265X（萬元）。  

　　方案二A公司從小規模納稅人處購入該批設備，并獲得稅務機關代開的增值稅專用發票。設備售價為Y萬元，公司購入設備而計入固定資產的價值為Y÷1.03（萬元），可抵扣的進項稅為Y÷1.03×3%（萬元），相應的城建稅及教育費附加為Y÷1.03×3%×（7%＋3%）（萬元）。因折舊可在企業所得稅前扣除，則折舊可抵企業所得稅Y÷1.03×25%（萬元）。購置該設備的凈現金流出為Y－Y÷1.03×3%－Y÷1.03×3%×（7%＋3%）－Y÷1.03×25%＝0.7252Y（萬元）。 

　　根據上述分析可知，當0.6265X＝0.7252Y時，A公司選擇從一般納稅人處購置設備與從小規模納稅人處購置設備的凈現金流出相等，即臨界點為Y＝0.6265÷0.7252X＝86.39%X。當小規模納稅人售價低于一般納稅人售價（含稅）的86.39%時，從小規模納稅人處購置有利。反之，則從一般納稅人處購置有利。 

　　不過，A公司在選擇供應商（勞務提供方）時，除了考慮稅收因素外，還應綜合售后服務、加工便利等因素，選擇最優的方案。 

　　點評企業欲享受增值稅轉型優惠政策，需關注三個關鍵點。 

　　一要熟悉政策。為用好該政策，必須熟練掌握該項稅收優惠政策，嚴格按稅法辦事。如稅法規定，準予抵扣的固定資產范圍僅限于現行增值稅征稅范圍內的固定資產，包括機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營有關的設備、工具、器具。對房屋、建筑物等不動產，即使會計制度作為固定資產核算，也不能納入增值稅抵扣范圍，不得抵扣進項稅額。 

　　二要嚴把收受增值稅扣稅憑證關。自2009年1月1日起，增值稅一般納稅人購進（包括接受捐贈、實物投資）或者自制（包括改擴建、安裝）固定資產發生的進項稅額，可按稅法有關規定，憑增值稅專用發票、海關進口增值稅專用繳款書和運輸費用結算單據（簡稱增值稅扣稅憑證）從銷項稅額中抵扣。為此，公司在購置固定資產或接受增值稅應稅勞務時，應取得合法的增值稅扣稅憑證。 

　　三要選擇好合作伙伴。公司在設備的購置以及固定資產的日常修理中，對小型維修和零配件的加工，都會考慮是選擇增值稅一般納稅人還是小規模納稅人作為勞務提供方。對此，公司應事先進行分析比較，選擇有利的方案。