初級會計職稱考試《初級會計實務》 第七章 財務報告

　　知識點九、償債能力指標

　　（一）短期償債能力指標

　　1.流動比率

　　流動比率＝流動資產／流動負債×100%

　　一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強。但不是越高越好，一般認為200%為宜。

　　從債權人角度看：流動比率越高越好。

　　從經營者角度看：過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。

　　速動比率＝速動資產／流動負債×

　　2.速動比率100%

　　速動資產＝流動資產－變現能力差，且不穩定的資產（存貨、預付款項等）

　　　　　�。截泿刨Y金＋交易性金融資產＋應收賬款＋應收票據

　　國際上一般認為速動比率為100%為宜。

　　一般情況下速動比率越高，企業償還流動負債的能力越強，但會因企業現金及應收賬款占用過多而大大增加企業的機會成本。

　　（二）長期償債能力指標

　　1.資產負債率（母子率）

　　資產負債率＝負債總額／資產總額×100%

　　一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。

　　從債權人角度看：資產負債率越低越好。

　　從經營者角度看：該指標過低表明對財務杠桿利用不夠。

　　2.產權比率（母子率）

　　產權比率＝負債總額／所有者權益總額×100%

　　一般情況下，產權比率越小，表明企業長期償債能力越強。

　　資產負債率和產權比率區別：

　　資產負債率：側重分析債務償付安全性的物質保障程度；

　　產權比率：側重于揭示財務結構的穩健程度及自有資金對償債風險的承受能力。

　　3.權益乘數

　　權益乘數＝資產總額／所有者權益總額×100%

　　　　　�。�1/（1－資產負債率）

　　　　　　＝1＋產權比例

　　單項選擇題

　　◎如果流動負債小于流動資產，則期末以現金償付一筆短期借款所導致的結果是（　�。�。

　　A.流動比率不變

　　B.短期償債能力降低

　　C.流動比率降低

　　D.流動比率提高

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：這種類型的題目可以通過假設數據并進行計算的基本思路來進行判斷。假設流動資產是600萬元，流動負債是400萬元，即流動比率是150%，期末以現金200萬元償付一筆短期借款，則流動資產變為400萬元，流動負債變為200萬元，流動比率變為200%（提高了），企業短期償債能力提高。

　　單項選擇題

　　◎甲企業的流動資產情況如下：貨幣資金120萬元、交易性金融資產40萬元、應收票據210萬元，應收賬款300萬元、預付賬款100萬元、其他應收款270萬元，存貨400萬元。流動負債總額為700萬元，企業的負債總額為1 500萬元，計算甲企業的速動比率（　�。�。

　　A.2.1

　　B.0.96

　　C.0.45

　　D.0.98

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：速動資產＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款＋應收票據＝120＋40＋210＋300＝670（萬元），速動比率＝速動資產/流動負債＝670/700＝0.96.

　　多項選擇題

　　◎下列關于流動比率的表述中正確的有（　�。�。

　　A.從企業的角度看，流動比率越高越好

　　B.同企業的流動比率有統一的衡量標準

　　C.一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強

　　D.表明每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證

　　【正確答案】：CD

　　【答案解析】：流動比率過高則表明企業流動資產占用較多，會影響資金的使用效率和企業的籌資成本，所以選項A不正確；不同的企業以及同一企業不同時期的評價標準是不同的，因此，不應用統一的標準來評價各企業流動比率合理與否，所以選項B不正確；一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。所以選項C正確；流動比率＝流動資產/流動負債×100%，由此可知選項D正確。