為期一年的地方融資平臺貸款“摸底”剛告一段落，監管層近期又將目光落在銀行對平臺貸的清理落實上。上海銀監局4月21日發文要求在滬銀行嚴查政府融資平臺貸款，將貸款新規貫徹于平臺貸管理的全過程，并對不合格平臺貸款進行“修補”。

　　不過，由于監管部門對平臺貸現金流覆蓋的要求相對寬松，不少平臺貸可“包裝”成公司貸款，因此，銀行業人士認為這對銀行的撥備覆蓋率影響有限。

　　尋找其他現金流

　　或提前還款補足差額

　　上海銀監局4月21日表示，滬銀行業要規范中長期貸款合同的簽訂，自身現金流不足的政府融資平臺公司貸款要補簽貸款差額補足協議。這意味著，現金流不足的平臺貸款要通過尋找其他現金流或提前還款的方式補足差額。

　　某股份制銀行風險管理部負責人對《第一財經日報》記者表示：“‘自身現金流’主要看三個還款來源：一是第一還款來源，即項目融資現金流；二是第二還款來源，即地方融資平臺公司本身的收入，如財政或政府收入，賣地盈余和財政儲備資金；第三是再融資能力，比如平臺公司與銀行的關系、銀政合作協議等。”

　　事實上，提前還貸是一種理想方式，對銀行而言消除了風險。但尋找額外現金流來補貸款差額對地方融資平臺公司來說也并非難事。

　　某城商行上海分行相關負責人對本報記者表示，地方融資平臺公司可以通過新項目的融資作為現金流，或地方政府將一塊土地劃撥給平臺公司，通過土地出讓金獲得現金流。此外，平臺公司還可以通過重組，尋找新的現金流來源。

　　對銀行撥備影響有限

　　“能夠達到現金流全覆蓋的（地方融資平臺貸款）是少數。”上述城商行上海分行負責人說道。不過，由于監管部門對“全覆蓋”的定義相對寬松，地方融資平臺貸款的現金流狀況看起來并不那么糟糕，因此對銀行的撥備覆蓋率影響有限。

　　銀監會去年公布的《關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見》指出，金融機構應根據平臺公司自身現金流覆蓋貸款本息的比例，將其分為“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋”四類。按照銀監會的要求，貸款項目自身現金流、擔保及抵押品折現價值合計不足貸款本息120%的融資平臺貸款，應至少歸為次級類；不足80%的，應至少歸為可疑類。而這種資產清分方式將直接影響到銀行的存款準備金率計提比例和不良率。

　　不過，“目前還沒有實行（上述規定）。現在正在修改‘全覆蓋’的定義，如果按照一般企業貸款要求經營持續現金流的比例，那么（全覆蓋率）肯定很低，但現在把土地出讓這種一次性收入也計入現金流，銀行平臺貸全覆蓋的比例應該至少在60%以上。”上述城商行人士說道。

　　一次性收入計入現金流的定義方式，也使得大部分地方融資平臺貸款都可歸為公司類貸款。此前有媒體報道稱，截至2010年11月末，全國地方融資貸款余額約9.09萬億元，其中2.84萬億元已被剝離為一般商業貸款，占比約31%。

　　上述風險管理部人士則表示，估計50%-60%的平臺貸都能歸為公司貸款，這部分貸款都是不錯的。比如那些專門的政府開發項目投資公司，有明確的法人實體和財務報表都是可以轉為公司類貸款的。

　　壓縮平臺貸總量

　　清查項目資金挪用

　　上海銀監局近日向轄內銀行業金融機構下發了《關于明確2011年進一步落實貸款新規工作要求的通知》，要求把嚴格執行貸款新規與防范融資平臺貸款風險相結合，并要求銀行嚴查平臺貸款情況。

　　上海銀監局表示，把貸款新規貫徹于政府融資平臺貸款管理的全過程，實行精細化管理，杜絕貸款“三查”不到位、支付管理和貸款資金用途監控流于形式等管理粗放問題，防止出現超額授信、貸款挪用等違規問題。

　　一家股份制銀行上海某支行相關負責人告訴本報記者，該行近期一直在清查地方融資平臺貸款，有些地方融資平臺貸款存在項目資金挪用現象，或者是項目融資沒有實質項目，這樣的平臺貸都是銀行清查處理的內容。

　　上述城商行人士認為，監管層要求通過現金流情況對貸款進行劃分，一方面是壓縮了地方政府融資平臺貸款的總量，壓縮掉無覆蓋的平臺貸；另一方面使得貸款現金流更加匹配。原來很多地方融資平臺貸款都是到期還本付息，而現在都將其整改為5年或10年的貸款，緩解銀行的一次性風險。