營改增對金融行業是大考驗，稅改的初衷是為完善抵扣鏈條、解決重復征稅問題，并促進產業升級。由于金融業涉及不同類型金融機構，業務類型復雜，如何確保營改增平穩過渡的挑戰不容小覷，很多金融企業仍然面臨不少困難。

　　銀行業：需謹慎處理未明確事項
　　根據財政部、國家稅務總局《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)的規定，金融業適用一般計稅方式時，稅率為6%，適用簡易計稅方式時，征收率為3%。

　　財稅〔2016〕36號文件中對有關金融行業的政策做了框架性的規定，但針對銀行業的實施細則尚未出臺。《關于進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知(財稅〔2016〕46號)》也僅是對一部分具體政策給予了明確，比如明確了質押式買入返售金融商品和政策性金融債券業務，取得的利息收入屬于金融同業往來利息收入，免征增值稅。營改增后，對于適用一般計稅方法的銀行，只有在銷項稅負可部分轉嫁給下游客戶，進項端可充分合理抵扣的情況下，銀行的利潤水平才會有一定的上升。是否可以轉嫁銷項稅負給下游客戶，取決于銀行的議價能力，產品的市場競爭力，同業操作以及客戶能否抵扣進項。

　　對于中間業務收入，如果客戶是非同業的具有增值稅一般納稅人資格的企業，理論上對增值稅轉嫁的抵觸會較少，但仍需考慮同業的定價策略，供求雙方的談判地位以及客戶對其稅負支出以及現金流的敏感度。中間業務加大是個復雜的問題，例如，簡單地將“息轉費”對于銀行稅負減輕沒有促進作用，如果是正常的可抵扣的中間業務，要看市場整體消化情況，應該有一定程度的增加，例如部分保險可能會加大銀行的代銷，以增加進項抵扣(自銷的人力成本不能抵扣)。

　　而對于貸款服務，客戶不能抵扣貸款利息的進項稅，對增值稅轉嫁的抵觸會比較大。同時，現行政策下的免稅收入均有一定條件限制，導致銀行需要在現有核算賬套基礎上進行科目設置的詳細拆分，使得免稅收入可以單獨核算。由于時間的限制，有些銀行可能無法在短時間內完成科目重設，導致可能需要放棄部分收入免稅事項，從而進一步對利潤水平造成擠壓。

　　保險業：改變業務模式降低稅負
　　營改增對保險公司的稅負和業務模式產生了較大影響。傳統保險行業競爭較為激烈，客戶以個人居多，且面臨著保監會的嚴格監管，因此對于非免稅的險種(如車險，財產險，意外險等)，提高保費轉嫁增值稅的可能性較低。與此同時，由于大部分賠付支出(如醫療費用，標的物毀損賠付)都可能難以取得增值稅專用發票進行抵扣，此消彼長之下，保險公司的稅負將有上升的風險。

　　鑒于此，目前保險公司均在探尋通過改變業務模式降低增值稅稅負的可能性。比如，增加保險公司直賠的比例，直接與汽車修理廠等一般納稅人供應商簽訂理賠協議，從而獲得增值稅專用發票用以抵扣，以及增加機構代理的比例，以獲得更多的手續費支出專用發票進行抵扣。同時，一般大型保險公司為了便于管理、降低成本，通常由總公司進行統一的大宗采購，購進包括電腦設備、辦公用品、保險業務相關軟件等供下轄各分支機構免費使用。按照目前行業慣例，一般大型保險公司總公司以管理職能為主，不開展保險銷售業務，僅從事再保險相關業務及投資業務，取得的收入類型一般為再保險收入和投資收益，這樣，增值稅銷項稅金額可能不足以完全抵扣采購設備及軟件相關進項稅額。按照目前保監會的要求，保險公司總公司也可能很難將采購的設備、軟件“轉售”給下轄分公司并收取費用。由此可能造成下轄分支機構多繳稅款而總公司進項長期進項掛賬，現金流會有一定影響。

　　為此，除了研究由各機構自行采購或者向分支機構收取服務費等解決方案之外，各保險公司也在積極向總機構主管稅務局申請在總機構所在地匯總繳納增值稅，從而達到既平衡總分支機構的稅負，又節約稅務管理成本的目的。再保險是保險公司用于降低風險的常見業務模式，在再保業務中，分入保費收入是否繳納增值稅，分出保費是否可以取得增值稅專用發票，再保攤回手續費如何進行稅務處理等均不甚明確。

　　基金公司：三大困惑待解決
　　對于基金行業來講，財稅〔2016〕36號文件明確，基金轉讓屬于金融商品轉讓，應當按照6%繳納增值稅。營改增后存在以下問題。

　　首先，基金公司對于基金持有期間取得的分紅收益是否屬于增值稅的征稅范圍有待進一步明確，如果在征稅范圍內，是按照貸款服務還是金融商品轉讓收入繳稅亟待明確。

　　其次，基金公司持有到期贖回的基金產品，處理方式與轉讓是否有區別，也是廣大基金公司希望能夠明確的問題之一。根據證券投資基金法的相關規定，存在基金公司法律主體與稅收主體的差異，由此產生的問題是，基金產品的投資對象能否取得發票進行入賬甚至進項抵扣。由于納稅主體問題，基金公司是否需要直接向投資者或投資對象開票?如果是的話，到底應按照實際收取的服務費用金額向投資者開票，還是按照基金財產收取的整體金額(包括投資收益等)向投資對象開票，如何能夠對此核算清晰，這些都是目前基金行業非常頭疼的問題。

　　再次，基金公司產品在銀行代銷模式下，由于銀行代銷渠道會對手續費收取部分通道費用分成，基金管理公司和代銷渠道機構到底如何給投資人開具增值稅發票，是分別開具自己的部分，還是由代銷機構先統一開具、再由基金公司向代銷機構開具其享有的部分，或者相反，也有待進一步研究明確。