為支持國家大眾創業、萬眾創新戰略的實施，促進我國經濟結構轉型升級，9月22日，財政部、國家稅務總局聯合印發《關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》(以下簡稱《通知》)，對現行股權激勵稅收優惠政策進行了完善。

　　國稅總局所得稅司有關負責人告訴記者，《通知》擴大了上市公司、科技企業股權激勵稅收優惠政策的覆蓋范圍，對符合條件的股權激勵實施遞延納稅政策，同時降低適用稅率。

　　股權激勵制度持續升級
　　據上述負責人介紹，我國企業股權激勵始于20世紀90年代，但直到2005年A股市場實施股權分置改革后才真正啟動。2005年、2014年，證監會先后發布《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》、《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》，推動了股權激勵制度快速發展。“2006年，披露股權激勵方案的上市公司只有44家;到了2015年，已增長到557家。”

　　同時，自2009年起，我國相繼在北京中關村、武漢東湖、上海張江三個國家自主創新示范區和合肥合蕪蚌自主創新綜合試驗區，針對國有非上市科技型企業開展了股權與分紅激勵試點。2016年2月，財政部、科技部、國資委聯合印發《國有科技型企業股權和分紅激勵暫行辦法》，進一步擴大了科技型企業股權激勵試點的范圍。

　　據了解，目前我國的股權激勵方式主要有股票期權、股權期權、限制性股票、股權獎勵、股權出售、員工持股計劃以及技術成果投資入股等。其中，對于股票期權、股權期權、限制性股票和股權獎勵等股權激勵方式，現行稅收政策的一般性規定是：在股票(權)期權行權、限制性股票解禁以及獲得股權獎勵時，根據股票(股權)實際購買價格與公平市場價格之間的差額，按照“工資、薪金所得”項目適用3%～45%的7級超額累進稅率征收個人所得稅;在個人轉讓上述股票(股權)時，對轉讓收入高于取得股票(股權)時公平市場價格的增值部分，按“財產轉讓所得”項目適用20%的稅率征稅。

　　該負責人告訴記者，“現行有關稅收優惠政策主要集中在股權獎勵和技術入股兩方面，具體包括4項政策：一是對科研機構、高校轉化職務科技成果給予個人的股權獎勵，允許個人遞延至分紅或轉讓股權時繳稅;二是對全國高新技術企業轉化科技成果給予相關人員的股權獎勵，實行5年分期納稅政策;三是2014～2015年在中關村試點高新技術企業和科技型中小企業的股權獎勵，允許遞延至分紅或轉讓股權時繳稅;四是企業或個人以技術成果等非貨幣性資產投資入股，對資產評估增值所得允許5年內分期繳稅。”

　　近幾年來，隨著大眾創業、萬眾創新的形勢不斷高漲，科技成果轉化活動日益活躍，與之相關的股權激勵等稅收政策日益成為社會關注的焦點。

　　“一些非上市公司為吸引人才，也比照上市公司實施了股權激勵。但與上市公司相比，非上市公司股權變現能力較弱，公司未來經營發展的不確定性較大。因此，他們希望政府能進一步給予稅收優惠，包括調整股權激勵的納稅時點、降低適用稅率等，以減輕稅收負擔。”上述負責人透露，為此，財稅部門在借鑒國際經驗的基礎上，結合我國的具體情況和問題，對現行股權激勵稅收政策進行了調整。

　　降低稅負允許遞延納稅
　　據了解，《通知》主要對以下三方面做了調整完善：一是借鑒歐美發達國家經驗，將股權激勵分為可享受稅收優惠的和不可享受稅收優惠的兩大類，在規定嚴格限制條件的前提下，對符合條件的非上市公司股權激勵實施遞延納稅優惠政策;二是擴大現行優惠政策的覆蓋范圍，由高校、科研機構、高新技術企業等擴大到其他參與創新創業的市場主體，優惠政策針對的股權激勵方式也由目前的股權獎勵擴大到股票(權)期權、限制性股票等其他方式;三是在優惠方式上，對符合條件的股權激勵實施遞延納稅政策，同時降低適用稅率。

　　該負責人表示，為減輕股權激勵獲得者的稅收負擔，解決其當期納稅現金流不足的問題，此次政策調整主要包括：對非上市公司符合條件的股票(權)期權、限制性股票、股權獎勵，由分別按“工資、薪金所得”和“財產轉讓所得”兩個環節征稅，合并為在個人轉讓相關股票(股權)時一次性征稅;在轉讓環節的一次性征稅統一適用20%的稅率，比原來稅負降低10～20個百分點。

　　而為鼓勵企業和個人實施科技成果轉化，《通知》增加了技術成果投資入股遞延納稅的政策選擇，即：企業或個人選擇技術成果投資入股遞延納稅政策的，經向主管稅務機關備案，投資入股當期可暫不納稅，允許遞延至轉讓股權時，按轉讓收入減去技術成果原值和合理稅費后的差額計算繳納所得稅。《通知》強調，無論投資者選擇適用哪一項政策，被投資企業均可按技術成果評估值入賬并在稅前攤銷扣除。

　　“考慮到上市公司股票流動性強、變現快，《通知》未對上市公司股權激勵給予遞延納稅待遇。但為了緩解上市公司股權激勵對象在繳稅方面的困難，《通知》將上市公司股權激勵的納稅期限由現行政策規定的6個月延長至12個月。”上述負責人稱，此外，考慮到全國中小企業股份轉讓系統(俗稱“新三板”)掛牌公司股票變現能力較弱，《通知》規定，新三板掛牌公司按照非上市公司股權激勵遞延納稅政策執行。

　　鼓勵長期投資防止逃稅
　　記者了解到，從國際通行做法來看，歐美發達國家都對享受遞延納稅優惠的股權激勵規定了非常嚴格的條件，目的是鼓勵長期投資，防止逃漏稅款。

　　借鑒國際經驗，《通知》對于享受遞延納稅優惠的股權激勵也規定了一些限制條件。例如，為體現股權激勵計劃的合規性以及激勵對象與公司的利益相關性，《通知》規定，享受遞延納稅優惠的股權激勵計劃必須經公司董事會、股東(大)會審議通過，未設立股東(大)會的國有單位，須經上級主管部門審核批準;激勵股權標的應為本公司股權，授予關聯公司股權的不納入優惠范圍(技術成果投資入股到其他境內居民企業所取得的股權除外)。

　　為避免企業將股權激勵變相作為一般員工福利，《通知》規定，激勵對象應為企業技術骨干和高級管理人員，具體人員由董事會或股東(大)會決定;激勵對象人數累計不得超過本公司最近6個月在職職工平均人數的30%。

　　為鼓勵員工從企業的發展中獲利，《通知》對享受遞延納稅優惠的股權激勵持有時間做出了限定：股票(權)期權自授予日起應持有滿3年，且自行權日起持有滿1年;限制性股票自授予日起應持有滿3年，且自限售條件解除之日起持有滿1年;股權獎勵自獲得獎勵之日起應持有滿3年。但為便于稅收管理，《通知》規定，股票(權)期權自授予日至行權日的時間不得超過10年。

　　此外，上述負責人表示，“考慮到股權獎勵機制較為靈活，為避免企業通過這種方式避稅，《通知》借鑒國際通行做法，通過負面清單方式，對住宿和餐飲、房地產、批發和零售業等明顯不屬于科技類的行業企業，限制其享受股權獎勵稅收優惠政策。”

　　值得一提的是，《通知》規定，在股權激勵計劃享受遞延納稅期間，企業主營業務所屬行業發生變化且進入負面清單行業的，已經實施的股權激勵計劃可繼續享受遞延納稅政策;自行業變化之日起新實施的股權激勵計劃不得享受遞延納稅優惠政策。

　　為確保稅款的有效征管，《通知》明確：企業實施股權激勵計劃，未經向主管稅務機關備案，不得享受稅收優惠政策;實施股權激勵的企業應負責代扣代繳稅款并向稅務機關提供涉稅信息，企業每年應向后者報告激勵股權的持有及轉讓情況;工商部門與稅務部門開展股權變更登記數據共享，稅務部門據以做好稅款征收工作。