2016年，證監會系統共受理違法違規有效線索603件，啟動調查551件；新增立案案件302件，比前三年平均數量增長23%；新增涉外案件178件，同比增長24%；辦結立案案件233件，累計對393名涉案當事人采取限制出境措施，凍結涉案資金20.64億元；55起案件移送公安機關追究刑事責任，公安機關已對其中45起立案偵查，移送成案率創歷史新高。

　　這是證監會日前公布的2016年度稽查執法“年報”中透露出的信息。從這一系列數據來看，A股市場的“鏟瘤”行動正在不斷發力。

　　就像證監會新聞發言人鄧舸所言：當前，證監會稽查執法已經成為資本市場監管執法的利器，發揮著依法從嚴監管的基礎作用，是防范和化解市場風險的堅強保障。

　　重拳消除股市“害群之馬”

　　事實上，如果我們關注證監會每周五舉行的例行新聞發布會，就不難發現，自去年以來，證監會對于資本市場違法違行為的打擊力度在持續加大，查處的案件越來越多，案件類型越來越多樣化。業內人士表示，證監會持續對各類資本市場違法違規行為保持高壓態勢，依法依規精確打擊，形成了強有力的震懾，有力地促進了資本市場平穩健康發展。

　　市場人士表示，要切實落實中央關于資本市場發展的部署，必須充分依靠證券監管的基本職能——稽查執法來保障實現。這其中，加強基礎制度建設，嚴格執行市場規則和法治，必須通過稽查執法切實維護；加強市場監管，遏制違法違規行為，必須通過稽查執法從嚴打擊；維護投資者利益，提高國民財產性收入，必須通過稽查執法強力保障。

　　“像內幕交易、操縱市場等違法違規行為，嚴重危害了市場的正常運行，對投資者帶來的是無盡的傷害，所以，監管層果斷出手，對這些違法違規行為說‘不”，消滅市場中的害群之馬，一方面體現了稽查執法重拳治亂、執法必嚴、一查到底的理念和決心，另一方面，也有助于維護市場的健康、穩定發展，還市場一股清風，是對投資者切切實實的保護。”大同證券首席投資顧問鄭虹在接受《證券日報》記者采訪時表示。

　　她同時表示，稽查執法作為證監會回歸監管本位的主要核心職能，始終是維護市場“公開、公平、公正”原則和保護投資者合法權益的最有力保障，始終是實現“依法監管、從嚴監管、全面監管”的最有效手段。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新在接受《證券日報》記者采訪時表示：從一系列的動作來看，表明證券監管在升級，“不管是監管的動向還是手段，都在全面升級。”

　　與此同時，董登新表示，現在，資本市場的監管還出現了一個新動向，就是要把交易所推向一線監管的位置上來，而這在過去是沒有的。“這意味著未來交易所會承接證監會的一部分功能，可能是向注冊制對接的一個信號。”

　　滬深交易所日前也就監管有所表態。上交所表示，今年要全面加強一線監管和風險防范，構建完善上市公司監管、交易行為監管、會員監管三位一體的自律監管體系，構建完善市場風險監測、分析、預警體系，切實提升監管能力和有效性，維護好市場秩序；深交所表示，要堅持依法全面從嚴監管，持續強化一線監管職責，著力改進提高一線監管能力，推進建立“以監管會員為中心”的市場交易監管模式。

　　多個專項行動直擊“要害”

　　對于違法違規行為，證監會敢于亮劍、善于亮劍，精準發力，扎實推進專項執法行動。特別是2016年，證監會以專項執法行動為抓手，批次部署、類案推進，嚴厲打擊各類違法違規行為。

　　2016年5月13日，證監會通報，證監會稽查部門決定對6家審計、評估機構正式啟動立案調查的行政執法程序，這是證監會首次集中專門對審計、評估機構部署開展稽查執法行動；6月24日，證監會稱，證監會專門部署了首次公開發行（IPO）欺詐發行及信息披露違法違規執法行動，對由金融監管部門、證券交易所、有關券商及中介機構、社會公眾及其他線索渠道發現的第一批違法違規線索已經進入執法程序；11月25日，證監會稱，稽查部門決定于近日部署開展“打擊市場操縱違法行為專項執法行動”，將16起涉嫌市場操縱案件納入此次專項打擊行動；12月23日，證監會宣布，于近期會同公安部聯合部署開展“打擊防范利用未公開信息交易違法行為專項執法行動”，以打擊促防范，以防范促守法。

　　同時，證監會跨地區調配執法力量，創新案件調查組織管理機制，全力推進專項執法行動案件查辦工作。截至2016年底，欣泰電氣審計機構北京興華會計師事務所執業違法案件已做出行政處罰，另有8起案件已進入行政審理程序，15起案件已取得實質性進展，6起案件處于立案調查階段。

　　此外，針對已查實的部分涉案公司財務造假、不實披露、未及時披露行為，證監會將繼續對相關中介機構執業行為開展全面核查，發現違法違規的，堅決立案查處。

　　如今，隨著市場化、法制化、國際化改革的不斷深入，證券期貨稽查執法工作也進入了新的階段。業內人士表示，與全國統一的資本市場相配套，稽查執法也是全國一盤棋，令行禁止，統一指揮。只要存在違法違規重要線索，監管部門就要積極介入，全面核查；只要發現違法違規，稽查部門就要對全國各個層次資本市場，實施不分領域、不分對象的全覆蓋執法。

　　事實上，對于資本市場上的違法違規行為，中國證監會一直都在強調“保持高壓態勢，發現一起查處一起”。而從實際情況來看，證監會也是頻頻利劍出鞘，力嶄一切違法違規行為，為市場健康、穩定、有序運行保駕護航。

　　業內人士表示，一系列執法行動的開展和重大案件的查辦，充分體現了稽查執法重拳治亂、執法必嚴、一查到底的理念和決心。同時，通過對嚴重破壞市場生態的各類違法違規重拳出擊，有力震懾了違法犯罪行為，給市場劃出了監管“紅線”，不斷傳導出證監會嚴厲執法的信號。這有助于提升各類市場參與主體的誠信意識和法治意識，提升市場規范運作程度，提升社會公眾對資本市場的預期與信心。

　　資本市場需要稽查執法維護運作

　　資本市場是規則和法治的市場，必須通過稽查執法切實維護運作。業內人士表示，規則的權威在于令行禁止，以法治維護公平正義，嚴格執法是關鍵。“法立，有犯而必施；令出，唯行而不返。”如果沒有稽查執法保駕護航，那么市場的規則體系就是“紙老虎”，逐利的資本就會輕而易舉地沖破誠信的底線。輕則導致市場萎縮和停滯，重則滋生和傳導風險，危及經濟運行和社會穩定。

　　同時，資本市場違法違規行為具有伴生性，必須通過稽查執法來打擊。稽查執法的職責，就是持續打擊資本市場的違法違規行為，通過讓違法違規者受到懲戒，及時清除害群之馬，使市場機制的調節功能正常發揮，交易秩序得以維護。同時，通過執法的教育警示，祛邪扶正，遏制潛在違法者的違法沖動，讓市場參與者感受到市場的公平正義，真正敬畏法律，使規范運作、合法經營成為成本最低的“精明”選擇。

　　證監會主席劉士余對稽查工作也是相當重視。今年的第一個工作日，他就專程到證監會稽查局、稽查總隊進行工作調研，并要求真正把稽查隊伍打造成為一支立場堅定、能征善戰、紀律嚴明的鐵軍，成為中國資本市場的“守護神”，成為保護投資者合法權益的“神盾”。

　　《證券日報》記者了解到，2017年，證監會將堅決貫徹落實黨中央、國務院各項要求，牢牢把握稽查執法的政治屬性，切實肩負起法律賦予的神圣職責，嚴厲打擊證券期貨違法犯罪活動，嚴懲挑戰法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍，依法維護資本市場運行秩序，切實防范資本市場風險，有效促進資本市場規范發展。