養老保險稅收優惠對于保險行業的象征意義極大，保險公司及資本市場都廣泛期待。國際上，個人養老保險產品都已具備了成熟的稅收優惠政策。如若在國內推行，對險企而言，勢必增加團體險的市場份額，對居民而言，將提高養老質量。

    業內人士對記者表示，目前個稅遞延養老險正在由保監會統一設計產品，由于涉及稅收問題，如果各家產品相異將難以協調，故產品將趨于同質性。產品設計中保費上限依然是測量難點，繼個稅起征點調整后，保監會需重新進行測量。而產品如若順利面市，或將對企業年金帶來一定影響，個人繳納企業年金積極性將降低。

    產品由保監會統一設計

    個稅遞延養老保險，是指投保人在稅前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅，這樣可略微降低個人的稅務負擔，并鼓勵個人參與商業保險，提高將來的養老質量。

    舉例而言，假設某人月收入4000元，每月交納500元養老保險，假設個稅起征點為2000元，假設所得稅率為10%，則應納稅收入為4000-2000=2000元，如果購買普通商業養老險，當期應繳納的稅收為(4000-2000)×10%=200元，如果購買遞延型養老保險，當期實際納稅收入為(4000-2000-500)=1500元，低于起征點2000元，無需納稅。

    目前，中國人壽[17.84 3.30% 股吧 研報]、太平洋[7.91 -3.18% 股吧 研報]保險、平安養老、太平養老、長江養老和英大泰和等公司正在參與個稅遞延養老保險上海試點的前期籌備工作。

    一名大型養老險公司內部人士表示，“其實保險公司自己開發產品系統是很容易的事情，不過個稅遞延養老險需要保監會的指導和統一推進，目前保監會在向政府積極推進，并且也牽頭幾家重要的保險機構參與協作，總體策劃和產品設計都是保監會在統一制定。”

    此前業內有分析稱各家個稅遞延養老險的產品設計將各不相同，對此，該人士表示，“產品設計將會趨向同質化，各家險企產品不會有相異性，因為這其中涉及納稅的問題，如果各家產品不同，會產生很多問題。也正因為這一點，不管是系統還是產品設計，保監會都是嚴謹對待。”

    個人繳納企業年金積極性將降低

    雖然個稅遞延養老保險將提高養老質量，正面影響毋庸置疑，但在其推動中，仍具備不少難點。

    首先由于該種保險產品減少了稅收，財政部門放行并不暢通。“產品推進中‘稅’始終是關鍵的點。產品為員工節省了一部分稅收，這將是一大賣點，但稅務局會少收錢，流失的稅務資產應該使用到合理的地方去，但業內擔心有些人是否會利用產品去逃稅。盡管國稅局相關人員也公開表態將擬定試點方案，但進展緩慢。”養老險業內人士說道。

    而產品設計遲遲未敲定也在拖延著產品面市的時間，其中，試點保費的上限一直是一個待定的話題。

    上限越高，減免的稅收也越高。繼續以上述假設為例，假設某人工資為4000元，個稅起征點為2000元，則應納稅工資為2000元。如果允許該人購買500元的個人養老保險的話，經過提前扣除后，其應納稅工資為1500元。如果允許額度越高，則該人可以減免的稅額也就越高。

    “這是個難點，前段時間保監會在測算，個人所得稅調整后，保監會之前做的測算將做改變，并且可能需要重新測算，以計算出最合適的上限金額。”業內人士表示。

    另外，作為養老支柱的一分子，企業年金和個稅遞延養老金或在未來產生一定矛盾。按照我國的養老模型，社會養老、企業年金和商業養老保險被稱為三大養老支柱，此次針對個人商業養老保險出臺稅優政策，對企業年金將會有一定的影響。

    “目前企業年金是有企業稅收優惠的，但是沒有個人稅收優惠，如果一家企業為員工買了個稅遞延養老險，員工繳納企業年金的積極性將會降低，因為年金是稅后支出的。員工可能屆時只肯繳納最基本的企業年金額度。”一名業內人士表示。

    企業年金目前由人力資源和社會保障部門掌管，而商業養老保險由保監會在推動、監管。“由于企業年金和個稅遞延養老險分別由兩個部門在管理，因此當中還存在不少需要協調的地方。”上述人士補充道。

    2008年3月25日

    多家養老險、壽險公司緊急召開研討會，探討層面已經從前期的基礎調研深入到技術、政策突破問題。

    2 008年6月20日

《天津濱海新區補充養老保險試點實施細則》，規定企業為職工購買補充養老保險的費用支出在企業上年度職工工資總額8%以內的部分，可以在企業所得稅前扣除；個人購買補充養老保險的費用支出在個人工資薪金收入30%以內的部分，可在個人所得稅前扣除。

2008年8月1日

國稅局對試點中的“30%稅前列支”的個人稅收優惠政策存在異議，涉及個人稅收優惠部分的試點工作被叫停。

2008年12月13日

    國務院發布《關于當前金融促進經濟發展若干意見》，第16條明確提出“積極發展個人、團體養老等保險業務，鼓勵和支持有條件企業通過商業保險建立多層次養老保障計劃，研究對養老保險投保人給予延遲納稅等稅收優惠”。

    2009年12月11日

    國稅總局發布《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，提及我國尚不具備將企業年金遞延至個人退休領取環節征稅的基本條件。

    2010年6月23日

    保監會副巡視員施紅在“2010陸家嘴[12.76 -1.01% 股吧 研報]論壇”上表示，個人稅延性產品目前已經形成初步的方案。

    2011年5月21日

    國稅總局政策法規司巡視員叢明在“2011陸家嘴論壇”上表示國稅總局正在擬定在上海進行個稅遞延型養老保險試點的方案。