馬 麗 娜

　　摘要：建設社會主義新農村, 必須從著力解決農民最直接的經濟利益問題出發，把促進農民增加收入作為中心任務。期貨市場以其指導農業生產、規避農產品價格風險等功能對增加農民收入，推動新農村建設具有重要價值。本文從農民對期貨市場利用的角度研究期貨市場功能缺失問題，分析制約我國農民利用期貨市場增加收入的主要因素，并提出幫助農民利用農產品期貨市場的幾點建議。

　　關鍵詞：新農村　期貨市場　功能缺失

　　農民收入是農村經濟發展的基礎，也是農村經濟發展的晴雨表。十屆全國人大四次會議批準的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》，按照建設社會主義新農村目標的要求，從著力解決農民最直接的經濟利益問題出發，把促進農民增加收入作為中心任務，符合當前我國農業和農村發展的實際，抓住了社會主義新農村建設的關鍵。

　　期貨市場作為聯系農業生產和金融市場的紐帶，具備組織農產品流通、指導農業生產、規避農產品價格風險的諸多功能，在建設社會主義新農村中有著廣闊的發展空間和不可替代的作用。

　　一、期貨市場功能的闡述

　　1.指導農業生產，走出"蛛網困境"

　　農產品生產具有季節性和周期性特征，雖然從長期來看供給和需求是平衡的，但在短時期內，供給和需求卻在時間上形成錯位，時而供給大大超過需求，時而需求大大超過供給。農產品現貨市場反映的僅僅是即期的供求關系和即期價格，在農業生產中，這種現貨價格信號的滯后性使農戶而臨較大的市場風險。當某種農產品供不應求時，價格上漲，生產規模擴大;當某種農產品供大于求時，價格下降，生產規模縮小，又會形成新一輪供不應求的局面，如此"提價-多產-降價-少產-再提價-濫產"循環反復，農業生產陷入深深的"蛛網困境"，農業生產能力受到較大傷害，農民時常面臨增產不增收的尷尬境遇。

　　利用農產品期貨市場可以較好地解決上述問題。由于期貨價格能夠預先較為真實地反映未來市場的供求狀況，也能夠對未來一定時期的潛在需求進行超前調節，因此，期貨價格具有生產指導意義。農戶根據農產品期貨市場提供的較為真實的遠期價格信息來安排生產，就可以將價格的滯后調節改變為預先調節，減少生產前的不確定性，增強農產品種植結構的合理性，避免生產的盲目性，進而提高農民的預期收益，打破由于農業生產的季節性和周期性特征而產生的蛛網循環。

　　2.規避價格風險，實現"預期收益"

　　對于單個生產者來說，在收獲季節，大量商品上市，供給增大，需求相對不足，農民不得不降價出售，再加上產品供過于求所產生的急于拋售的心理作用，會把價格壓得更低。二者相互作用，會導致收獲季節農民出售產品大量虧本的問題。從農業生產情況看，我國農業生產的抗自然災害能力較弱，農產品一直處于一種買難賣難交替出現的局面，農民生產的風險性很大。由于農產品價格風險是不可避免的,風險如果由生產者承擔,必定增加生產成本。期貨市場引入后,農民可通過套期保值來回避農產品價格波動的風險，把農民的風險轉嫁給投機者。即可預先在期貨市場上賣出與將來打算在現貨市場賣出的現貨數量相當的期貨，以此為農產品進行套期保值。待作物收獲后,如果現貨價格高于當初賣出的期貨價格,就在現貨市場上賣出農產品,同時在期貨市場上買進期貨對沖平倉;如果現貨價格低于當初賣出的期貨價格,則在期貨市場上進行實物交割,以彌補現貨市場上的損失。這樣,就可以鎖定農民的生產利潤,免受農產品價格波動的損失。

　　二、制約農民利用期貨市場避險增收的因素

　　期貨市場對于促進我國新農村建設，幫助農民避險增收有很積極的作用。但是，若農民未能參與其中，那么諸多的功能也只能是"紙上談兵"。農產品期貨市場上的生產者的保值行為是聯系農產品期貨交易與現貨市場生產供給主體的紐帶。但是目前，我國的期貨市場和現貨市場是"兩張皮"，未能很好的結合和相互促進。盡管期貨市場的價格具有指導性作用，但是由于種種原因，農民無法通過其指導生產，因此這價格也成了唯有"指示"沒有"導向"的數字而以。實際的運作表明，期貨市場功能是否能正常發揮，套期保值交易起著非常重要的作用。我國農產品期貨作為當今期貨的大品種，農民作為農產品的生產者的農產者，自然也應當是套期保值的重要主體之一，但其市場的參與度卻幾乎為零。沒有農產品生產者即農民的參與，期貨交易的根基是不牢固的，期貨市場形成的價格是有缺陷的。套期保值的交易失衡，已經阻礙到了期貨市場功能的發揮和期貨市場的穩步發展。制約農民利用期貨市場避險增收的因素主要有：

　　第一，缺乏對期貨市場的認識

　　期貨市場又是金融市場的重要組成部分，需要較高的專業知識來操作，由于大多數農民知識水平不高，對期貨市場缺乏正確地認識，難以理解期貨市場的運作機理和交易方式。因此首先從心理上對期貨市場持抵觸或者觀望的態度。此外，目前我國的農業信息網絡在鄉、村出現了斷層，農民獲取信息的成本很高,信息傳播渠道不暢通，難以及時準確地掌握動態的期貨行情，不能適應現代化期貨市場的要求，給予生產者及時指導。

　　第二，缺乏規范的中介組織交易

　　由于我國農民的糧食生產以家庭為單位，生產難以形成規模，造成了農民市場主體地位不高、商品交易量小和農產品標準化生產難以開展，這些因素決定了農戶無法以個體的會員身份進入期貨交易市場。此外，農產品期貨市場是集約性高、流動性強、風險較大的現代市場組織形式，農業生產者若直接參與農產品期貨市場,不僅要面臨期貨商品的價格波動風險,還要面臨操作、結算、政策等風險。而且由于農戶交易規模小資金量少,風險承受能力弱,多數農民甚至不能支付一份農產品合約的初始保證金,讓這些農民全部直接進入農產品期貨市場進行套期保值目前較難實現，無法利用期貨市場定價功能來組織生產，這就需要一個中介進行組織開展交易。

　　第三，政府的定位問題

　　在我國,受到各種因素的制約,農民對期貨一無所知的現象非常普遍,他們不具備對自己種植的農產品進行適當套期保值的能力。此外，對于利用期貨市場信息來指導農民的生產種植，單靠單個農民自身是不現實的。因此,需要政府部門對整個工作進行系統性的規劃與統籌。而在這方面，政府的支持力度是不夠的。

　　三、利用農產品期貨市場為我國農民避險增收的策略

　　1. 成立專業社，向棉農提供技術、專業服務及咨詢等服務

　　要求農民大規模參與期貨交易，是不現實的，要充分利用農產品期貨市場的首要條件就是市場的參與者必須掌握一定的期貨基礎知識,懂得如何利用期貨交易。在市場經濟條件下，農民應該學會通過分析期貨價格的變化，根據未來市場供求狀況的變化指導生產，穩定收入。因此，建議由政府出資，由證券公司組建成立專業社，加強農產品期貨的宣傳教育，快速普及期貨交易知識，向農民提供技術、專業服務及咨詢等服務。通過宣傳，擴大農產品期貨市場的影響力，讓更多的農民、糧食企業強化市場意識，對期貨市場有一個全面、正確的認識，了解期貨市場的經濟功能和所存在的風險。

　　2. 改善農產品信息服務條件

　　首先應對國家相關部門農產品信息統計和發布環節進行整合，形成全國統一的集生產、消費、流通等各類信息采集、整理、發布的渠道；其次，在農產品價格信息采集、加上整理和發布上作中，應保證價格的完整性和統一性，要對價格走勢做出預測；再次，建立省、縣、鄉、村四級信息服務網絡和傳播通道，應建立以網絡、媒體為主渠道，以龍頭企業、中介組織傳導為帶動的信息發布渠道，將信息送到農戶。結合農業信息化建設和農村市場信息體系建設，改善農產品信息服務條件。

　　3. 積極發展農民合作組織

　　解決農民利用、參與期貨市場的關鍵在于建立農民自己的合作組織，把分散的農民組織起來，使農民有經濟實力去參與期貨市場，也只有把農民組織起來，生產才能夠形成規模，農民才能夠有實力真正成為農產品的市場主體之一。通過農民合作組織可以集中產品，幫助農民會員購銷融資，實現農工商的協調發展并建立有效的信息反饋系統，加強農業經濟的整體規模運作。還可以利用期貨市場規避風險，為農民提供更多的市場信息和有價值的建議。農民根據自己實際情況和對未來農產品價格走勢的判斷，與銷售合作社簽訂某種協議，合作組織再進入期貨市場進行保值。

　　4. 發展訂單農業

　　實力雄厚的農業產業化龍頭企業在生產前以期貨價格為依據與農民簽訂遠期的收購合同，通過龍頭企業的帶動，在期貨市場的運作下，使農民間接進入市場，分享農產品在流通過程中所產生的增值利潤，從而穩定農民收入。在這個過程中，農民將其所面臨的價格風險轉移給了收購企業，而收購企業則必須利用期貨市場來回避價格風險。一方面收購企業參照期貨價格來合理確定訂單價格，以保證其合理利潤；另一方面，在收購合同簽訂后，在期貨市場上進行套期保值，把價格風險轉移給期貨投機者，鎖定收購成本與利潤，從而保證"訂單農業"的順利實現。這樣農民就可以通過收購商以合理的價格出售產品，取得滿意的利潤，收購商則可以充分發揮自己的優勢通過參與期貨交易轉移價格風險并獲得合理經營利潤。

　　5. 政府給予政策扶持

　　要幫助農民走出價格困境、規避風險，各級政府以及村級行政組織都應充分發揮政府行為的優勢，幫助農民走向市場，搞好農產品的期貨生產。第一，在普及期貨交易知識方面，政府應當給予期貨公司政策和資金方面的支持，鼓勵其成立專業社，為農民或農民合作組織提供技術、專業服務及咨詢等服務；第二，在建立農民合作組織方面，政府應當根據當地資源優勢和農業發展的特點，制定相關政策，鼓勵和支持農民自愿聯合起來，成立跨地區和跨所有制的各類專業經濟合作組織，由農民自己經營管理，幫助農民銷售糧食，回避價格風險。第三，在發展訂單農業方面，政府應對有潛力的龍頭企業進行大力扶持，使其變得大而強，然后引導其帶動農民參與期貨交易。第四，在政策優惠方面，政府在財政、信貸、稅收、工商登記等方面給予農民合作組織大力支持和優惠。

　　Research on functions absence of the futures market in the perspective of new rural Construction
　　Ma Lina
　　(Xinjiang Institute of Finance & Economics,　Urumchi 830012)
　　Abstract : To build new rural areas of socialism, we must make efforts to solve the most direct economic interest of farmers and promote their income as the central task. Futures market is of great value towards increasing the income of farmers and pushing for new construction in rural areas with it's functions of instructing agricultural production and avoiding the risk of agricultural prices, etc. From the perspective of farmers' use of the futures market, the article analyses the dysfunction of futures market and the main factors that constrain farmers' use of the futures market to increase revenue, as well as puts forward suggestions helping farmers fully use agricultural futures markets.
　　Key words : new rural areas　futures market　 functions absence

　　作者簡介：馬麗娜，出生于1980年4月
　　聯系方式：新疆財經學院金融系2004級研究生班　830012
　　
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