面對“余額寶”等互聯網金融產品的強勢“入侵”，傳統銀行終于開始動手切自己的“奶酪”。繼工商銀行、平安銀行、民生銀行等推出首批類余額寶產品后，興業銀行和中信銀行也緊隨其后，于近日推出了更具創新性的“寶寶”產品，功能和便捷性進一步升級。與此同時，以余額寶、理財通等為代表的互聯網“寶寶”卻開始收緊大額贖回，轉賬、消費等功能受限，劣勢初顯。    業內人士指出，隨著利率市場化、金融脫媒的加劇，各方對于活期存款的爭奪戰將不斷升級，投資者可根據自己的資金規模、風險承受能力等選擇適合自己的“寶寶”。    銀行系“寶寶”強勢出擊    在互聯網金融方面表現最為積極的中信銀行將于28日推出“薪金寶”，雖然產品尚未面市，卻已被媒體熱炒。這款“寶寶”產品的最大特點在于，其申購贖回采取“全自動”模式，客戶可設定一個最低金額，超出部分將自動申購貨幣基金，客戶在需要使用資金時，無需發出贖回指令，可通過ATM直接取款或直接刷卡消費，而中信銀行的后臺會自動實現貨幣基金的快速贖回。目前“薪金寶”對接的第一款產品是信誠薪金寶貨幣市場基金，未來嘉實、南方等多家基金公司也將陸續接入。    據知情人士透露，此次中信銀行與信誠基金合作推出的“薪金寶”產品，可實現在所有ATM機及中信銀行柜臺取現、線上線下消費和轉賬等功能的同時讓貨幣基金份額快速變現。簡而言之，“薪金寶”可以在完全不影響客戶日常支付的同時，為客戶卡內資金提供目前遠超一年期定期存款的年化收益率。    值得注意的是，除了“寶寶”的便捷性，投資者更關心的是“寶寶”的預期收益率，不少投資者好奇“薪金寶”的收益到底能有多高。據了解，興業銀行此前推出的“興業寶”在上線之初的7日年化收益率一度達到7%以上，而彼時的余額寶和理財通7日年化收益率為5%略強。不過，目前興業寶的7日年化收益率已大幅回落，最新7日年化收益率為4.0680%。    中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇直言，“這是市場倒逼的結果。雖然目前互聯網金融仍未撼動銀行的主流地位，但如果銀行不搞互聯網金融、不做產品創新，未來受到的沖擊就會很大。未來商業銀行‘觸網’創新將成為趨勢。”    互聯網“寶寶”劣勢初顯    而一直勢頭很猛的互聯網“寶寶”不得不面對購買、贖回額度受限等問題，靈活的互聯網“寶寶”遭遇“緊箍咒”。與此相反，銀行系“寶寶”則優勢明顯，購買、贖回額度普遍為“萬字頭”。    根據支付寶最新發布的公告，24日起，余額寶轉出到銀行卡到賬時間執行新規則。如果當日在支持的銀行服務時間內累計轉出到銀行卡小于等于5萬元，可兩小時到賬。而當累計轉出金額大于5萬元時，余額寶將默認為普通轉出。對于普通轉出方式，資金最長到賬時間為T+2日，也就是說在工作日15點前轉出的，可在下一個工作日24點前到賬。如果在工作日15點后轉出的，資金將在下兩個工作日24點前到賬。另外，在非工作日提出轉出申請的，資金也將在下兩個工作日24點前到賬。余額寶對每日資金轉出次數也進行了限制，每天轉出到銀行卡的次數限3次，但轉出到余額不限次數。而轉出到余額與余額寶消費將共享限額：每日5萬元，每月20萬元。    理財通的贖回同樣作出調整，在贖回操作界面上，用戶可選擇“普通贖回”和“快速贖回”兩種模式。在贖回時選擇“普通贖回”，這樣能多享受一兩天的收益，而選擇“快速贖回”則當天無收益，資金最快可當天到賬。    市場人士指出，此前，以余額寶為代表的互聯網“寶寶”可以實現T+0甚至是實時到賬，其實都是由產品對接的基金公司先行墊付資金。由于互聯網“寶寶”的“盤子”越來越大，墊付資金變得越來越難。數據顯示，截至一季度末，貨幣基金規模暴增6959億元至1.44萬億元。    投資者“左擁右抱”    對于投資者而言，無論是銀行系“寶寶”還是互聯網“寶寶”，只要能賺錢的就是好“寶寶”。數據顯示，截至25日，“寶寶”收益率排名分別為興業銀行銀銀平臺的掌柜錢包、蘇寧的零錢寶和廣州農商銀行的至尊寶，收益率分別為5.8870%、5.7950%和5.7270%，七日年化收益率都進一步下滑。    不少投資者對中國證券報記者表示，目前銀行系“寶寶”和互聯網“寶寶”各有利弊，大家也樂得“左擁右抱”。比如，相比銀行系“寶寶”而言，互聯網“寶寶”注冊開戶要方便得多，有業內人士測試微信理財通注冊開通僅需2分半鐘，在已有微信賬號的前提下只需7步。而通常銀行系“寶寶”的申請流程較為繁瑣，耗時較長，在擁有銀行卡的前提下平均耗時為5分鐘，這就會讓一些“愛偷懶”的投資者傾向于選擇互聯網“寶寶”。    出于安全性考慮，不少投資者愿意將數額較大的資金存放于銀行“寶寶”中，而將日常開銷、數額較少的資金投資于互聯網“寶寶”。    資深投資人士提醒，投資者可對貨幣基金的收益水平進行對比考察，精選中長期收益穩定居前的基金進行投資。此外，應多考慮貨幣基金規模，規模越大的貨幣基金與銀行議價的能力越強，其對應的收益率越高、越穩定。    市場人士指出，上周央行正回購有所加碼，公開市場重回資金凈回籠。不過，資金凈回籠并未改變當前短期流動性相對寬裕的局面。隨著資金利率下行，“寶寶”的收益率跌勢難改。