一邊是盈利失速，一邊是不良上升，五大行正面臨著前后夾擊。

　　4月29日，工農中建交五大行2014年第一季度業績報告全部發布。據《第一財經日報》統計，五大行在今年一季度共實現歸屬母公司凈利潤（下稱“凈利潤”）2565.65億元。凈利潤增速呈現分化，中行、建行利潤增速超市場預期，而工行和交行則下降至個位數。

　　與盈利增速下降成對比的則是不良貸款“雙升”。有機構預計，今年銀行的不良貸款將會加速暴露，銀行風險控制以及不良處置也將進一步加強。

　　個位數增長時代來臨

　　今年一季度，五大行凈利潤增長整體好于預期，然而凈利潤進入個位數增長趨勢已經凸顯。

　　工行2014年一季度實現凈利潤733.02億元，五大行中最高，但其凈利潤同比增速下降到6.63%。與工行一樣凈利潤個位數增長的還有交通銀行，同期凈利潤為186.9億元，同比僅增5.56%。建設銀行凈利潤增速也向下觸及10%，為10.41%，實現凈利潤657.8億元。

　　“現在銀行面臨多方壓力，凈利潤已經不復當年30%的增速，未來的壓力將會更大，不排除多數銀行凈利潤進入到個位數增長。”一名股份制銀行人士對《第一財經日報》表示。

　　一季度中行和農行的業績增速表現則超市場預期。報告期內中行實現凈利潤453.63億元，同比增長13.88%，農行實現凈利潤534.3億元，同比增長13.65%。

　　有機構分析稱，今年一季度中行、農行和建行保持較高的凈利潤增速，凈息差的上升“功不可沒”。

　　五大行中，中行、農行和建行凈息差同比均出現不同程度的上升。中行凈息差上升0.07個百分點至2.29%，農行上升0.18個百分點至2.96%，建行則上升0.1個百分點至2.81%。

　　以中行為例，興業證券報告分析稱，今年一季度該行凈息差上升與貸款定價提升和同業資產積極運用有關。一季度，中行同業資產為18275億元，較上年末大幅提高32.4%，其中主要系買入返售金融資產大幅上升，較上年末翻倍。

　　交行盈利則再現“焦灼”，今年一季度其凈息差同比下降0.19個百分點至2.33%，利息凈收入同比增幅小于1%，僅為0.78%，期內實現利息凈收入322.82億元。

　　工行一季報沒有公布凈息差的具體數據，其升降情況難以判斷。而其利息凈收入同比增速也在個位數為8.53%，實現利息凈收入1158.25億元。

　　《第一財經日報》統計顯示，五大行共實現利息凈收入4309.23億元，其中中行、農行、建行同比增速分別為14.20%、15.52%、11.80%。

　　依賴存貸利差提高盈利增速的路徑已經日益艱難，想要扭轉時局，銀行中間業務的發展成為各家銀行發力的重點。今年1～3月份，交行盡管利息凈收入增長不到1%，其非利息收入則呈現出快速增長，實現124.46億元，同比增速達到22.55%。

　　上述股份制銀行人士表示，中間業務在國內的商業銀行占比并不高，業務規模小，成為銀行盈利主要支柱還需要長時間的創新和變革。

　　不良激增256億

　　銀行在考量如何實現利潤的同時，不良貸款的風險控制越來越成為未來銀行發展中不可忽視的一環，不良貸款和不良率的“雙升”壓力壓頂。

　　《第一財經日報》統計顯示，今年一季度五大行不良貸款激增256.48億元，而去年全年五大行不良貸款才新增468.31億元，一季度不良貸款新增額已經超過了去年全年的一半。

　　一季度中行不良貸款新增70.49億元，快接近去年全年78.23億元的新增量；農行一季度新增42.13億元，而去年全年新增不良貸款僅19.33億元；建行新增55.44億元，已經超過去年全年新增額106.46億元的50%；工行新增68.61億元，也接近去年新增額的三成；交行一季度不良貸款相對較為平穩，新增17.48億元。

　　五大行不良率也呈現上升，僅農行不良率與2013年持平，為1.22%。一季度末，中行不良率為0.98%，上升0.02個百分點；建行為1.02%，上升0.03個百分點；工行上升0.03個百分點至0.97%，交行上升0.04百分點至1.09%。

　　“銀行不良貸款的核銷去年有所加快，主要是為了給未來新增不良貸款騰挪空間，也表明銀行不良貸款壓力還會繼續上升。”前述股份制銀行人士告訴《第一財經日報》。

　　實際上，無論是業界還是監管都已經感到不良“雙升”所帶來的緊迫感，在4月29日的一季度經濟金融形勢分析會上，銀監會提出要對不良貸款和不良加強“雙控”。