4月29日下午，支付清算協(xié)會組織召開了P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務與非法集資風險防范內(nèi)部交流會。最高人民法院、人民銀行條法司、公安部經(jīng)偵局、銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部、處置非法集資辦、支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專委會，以及紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、合力貸、積木盒子等P2P企業(yè)代表，和部分法律專家出席了座談會。座談會由支付清算協(xié)會業(yè)務協(xié)調(diào)三部副主任杜曉宇主持，歷時近四小時。

　　此前的3月25日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部聯(lián)合發(fā)布了《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（以下簡稱《意見》），是繼最高人民法院于2010年出臺《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》之后又一重要法律規(guī)定。4月21日，在銀監(jiān)會處置非法集資部際聯(lián)席會議上，聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，銀監(jiān)會已啟動P2P監(jiān)管細則的研究工作。P2P網(wǎng)絡借貸平臺是新興的金融業(yè)態(tài)，在鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展的同時，應合理地設置業(yè)務邊界。

　　在此背景之下，P2P網(wǎng)絡借貸與非法集資的界定，P2P公司的義務與法律風險防范，成為業(yè)內(nèi)企業(yè)亟盼了解的內(nèi)容。

　　交流會上，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部綜合處處長蔣則沈首先肯定了P2P存在的合理性和必要性。他表示，銀監(jiān)會在前期研究和梳理中發(fā)現(xiàn)，與國際同業(yè)相比，中國P2P行業(yè)的情況是最特殊的，也是最復雜的，出現(xiàn)了很多沒有可參照經(jīng)驗的模式。“面對中國現(xiàn)有融資體系對社會融資需求覆蓋不足的情況，社會對于P2P這樣一個類金融服務模式的需求是剛性的。” 蔣則沈稱。

　　最高人民法院民二庭法官張雪楳介紹，最高法正在起草民間借貸的司法解釋。“這一司法解釋采用了廣義的民間借貸概念，即包括非銀行金融機構(gòu)在內(nèi)的所有主體，都可界定在民間借貸的范疇之內(nèi)。這也是金融行業(yè)的界定標準。”

　　從學術角度，北大法學院彭冰教授分析了P2P平臺變身非法集資的三種可能性。第一，借款人利用網(wǎng)絡平臺非法集資。真正是借款人本身，平臺起到共犯作用，而且還收了手續(xù)費。盡量限制單個借款人的借款額度。第二，網(wǎng)貸平臺自身是集資者，獲取資金自用，即自融業(yè)務。第三，不是直接融資性，而是平臺吸收資金，再轉(zhuǎn)融，即俗稱的“資金池”。

　　“第一，根據(jù)業(yè)務模式的不同，分類監(jiān)管。第二，采用備案或發(fā)放牌照的方式，參照第三方支付，通過發(fā)行牌照的方式收集信息和規(guī)范市場。第三，長期看，設置類似眾籌豁免的制度安排，不僅在《證券法》上，在金融機構(gòu)、間接融資上，也要有這樣一個層次，允許社會公眾在風險可控的前提下拿出一點錢來冒險。”彭冰建議。

　　企業(yè)層面上，人人貸副總裁李江建議，從準入門檻、備案制（牌照制）、資金托管、產(chǎn)品報備和信息披露維度上，規(guī)范P2P監(jiān)管。“希望監(jiān)管厘清三個邊界：非法經(jīng)營和非法吸收公眾存款，資金池和資金池收益，設置金額和人數(shù)上限。”李江說。

　　從與會各方發(fā)言看，監(jiān)管層已進行了充分的調(diào)研；企業(yè)界支持呼吁監(jiān)管標準的出臺，以便業(yè)務活動有案可稽；學術方積極建言獻策。P2P監(jiān)管細則正在充分溝通與論證醞釀之下，呼之欲出。

　　“監(jiān)管建設的直接訴求點是，在金融供給不足的情況下，如何探索出可行的、適合中國情況的、健康的模式，來彌補融資需求。”蔣則沈說。