針對《證券市場周刊》關于《證監官員陷落》的報道,證監會有關部門負責人日前接受了媒體采訪時表示,證監會將對李莉直系親屬炒股問題做出處理。證監會將加強對工作人員的教育和管理,對工作人員的違法違紀行為,一經查實,嚴肅處理;決不姑息。
與成熟國家由交易所處理上市事宜而證監會專職市場監管不同,中國證監會權力從市場準入、規模、范圍、到市場規則的制定,幾乎無處不在。從早先的王小石向上市公司出賣發審委員名單事件,再到日前剛剛審結的王益案,繼而如今的李莉內幕交易羅生門浮現,這一系列事件凸顯誰來監督監管者的問題。
用證券法之父羅斯的話說,所謂證券法,就是披露、披露、再披露。證券市場是一個信息不對稱的市場,如果有人利用這種信息優勢,從事股票買賣,就是對其他投資者權益的踐踏。
近年來,針對內幕交易、老鼠倉、股市操縱等掀起過一陣陣的監管風暴,而證監會往往是風暴中心的發力者。然而,當風暴吹到證監會自家時,會出現什么狀況呢?
涉嫌內幕交易的李莉事件,在市場上掀起軒然大波。事情發展到今天,對待問題的態度已超過了問題本身。而今,證監會如此輕描淡寫一筆帶過的回應不僅沒有見到公開的影子,也難平眾憤,讓人質疑其公平公正的成分。證監會就像手電筒一樣從來就只知道照別人,不知道照自己。證監會官員出了問題,不僅不公開審理,而且,即使處理也只限于個人問題,從來沒有從體制性的內部治理和自律的角度進行過反省。
2009年11月4日,證監會制定《中國證監會工作人員行為準則》,其中第二十三條提到公務回避內容,但在李莉事件中,作為監管市場秩序的監管者,連起碼的自律都做不到,連杜絕瓜田李下之嫌的概念都不存在,自身不正,何以正他人?
本來這是證監會樹立市場公信力的一個絕好良機,但證監會的草草回應,看起來倒更像是一個“家丑不可外揚”的護短之舉。在這樣的環境下,公眾很難信服證監會自查可以解決的問題了。
毫無疑問,只有建立起一個獨立的機構對監管者進行監管,才能減少甚至避免可能存在的腐敗行為,有利于建立公正、公開、公平的成熟市場,才能化解其社會信用危機。在這套制度中,規定監管部門接受投資者和媒體的監督制衡是重要安排。
內地證券市場處于由幼稚向完善過渡階段,監管部門權力過大,更需第三方監管,以防止這一過程中出現權力尋租從而影響市場的公正。
無論最終結局如何,游蕩證券市場多年的一個“天問”還是重浮水面:誰來監管監管者?或者監管者如何監管自身?
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