昨天，興業銀行首發通過了證監會發審委的審核，其就此將變成一家上市公司。按照新會計準則的規定，持有興業銀行76206703股股份的西水股份應該將其作為金融資產進行確認。會計準則在劃分交叉持股這種金融資產時，將其分為兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；可出售金融資產。顯然，無論按照哪類進行會計確認，西水股份所持興業銀行上述股權都應該重新進行會計確認，但西水股份昨天刊登的公告卻說，公司仍將繼續按照成本法進行核算。

　　根據《長期股權投資》應用指南的有關規定，其規范對子公司投資、對合營企業投資、對聯營企業投資，以及對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。而除上述情況以外，企業持有的其他權益性投資，應當按照《金融工具確認和計量》的規定處理。因此，上市公司應當根據上述規定，首先區分對被投資上市公司的情況，選擇相應的會計準則，適用《長期股權投資》的，區分為：對子公司投資；對合營企業投資；對聯營企業投資。而上述情況，則適用于合并會計報表或進行權益法核算。但很顯然，西水股份無法適用這兩種核算方式。除上述情況外，由于被投資上市公司股票在活躍市場中有報價，公允價值能夠可靠計量，因此應當按照《金融工具確認和計量》的規定處理。

　　由于西水股份作為發起人股東有一個鎖定期，其所持興業銀行股份根據規定可以將其作為“可出售金融資產”進行會計處理，而毋需現在就將其變動計入損益表。這一點，外運發展已經進行了實踐。在中國國航去年8月以IPO形式上市時，外運發展以戰略投資者身份取得了其8000萬股股份。相對中國國航2.8元的發行價，外運發展持股按昨天收盤價計算的投資收益已經高達約2.42億元，比投入的資金多出了一倍。外運發展人士對記者表示，在鎖定期結束后實施了拋售，公司才會把這些賬面收益計入損益表。

　　在過去幾年中，上市公司參股銀行、券商等金融機構形成了一股浪潮。隨著銀行、券商現在的上市熱，眾多參股上市公司的會計計量也將就此發生變化，而西水股份維持以成本法計量興業銀行股權傳遞出來的信息，表明相關上市公司還沒有認識到會計計量上的這種“新老劃斷”。（上海證券報 2007-1-9）

(wlj)