業(yè)內(nèi)人士分析,此輪基金修改估值方法是為了順應(yīng)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的需要,不盡完善了基金資產(chǎn)估值體系,而且對(duì)基金資產(chǎn)估值中的差錯(cuò)處理更加嚴(yán)格。
順應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
據(jù)悉,此次修改基金資產(chǎn)估值是全方面的,既涉及到開放式偏股基金,又涉及到封閉式基金、貨幣基金、債券基金等各種類型的基金;鸸镜墓嫒掌跒榻衲9月28日和29日。
基金公告顯示,此次《基金合同》和《基金托管協(xié)議》中資產(chǎn)估值部分的修改主要是根據(jù)基金相關(guān)法律和中國證監(jiān)會(huì)基金部通知[2007]26號(hào)《關(guān)于基金實(shí)施后修改原有基金合同相關(guān)條款的通知》。
有基金公司資產(chǎn)估值負(fù)責(zé)人員表示,此次修改其實(shí)是對(duì)最近一兩年來證監(jiān)會(huì)基金部對(duì)資產(chǎn)估值相關(guān)新的規(guī)定和計(jì)算方法的一次梳理,特別是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在今年7月1日實(shí)施前資產(chǎn)估值方法變動(dòng)和完善,對(duì)很多日常不太常用的證券的估值進(jìn)行了具體細(xì)化。
例如,在交易所上市證券估值上,新的估值方法分成了四類,第一類是像股票、權(quán)證一樣的有價(jià)證券,第二類是實(shí)行凈價(jià)交易的債券,第三類是未實(shí)行凈價(jià)交易的債券,第四類是不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券,對(duì)于每類產(chǎn)品的各種情況都進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。
此外,新估值方法還增加了“就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問題,如經(jīng)相關(guān)各方(基金管理人和基金托管人)在平等基礎(chǔ)上充分討論后,仍無法達(dá)成一致的意見,按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布。”,以解決資產(chǎn)估值中未來可能新面臨的“棘手問題”。
估值差0.25%要上報(bào)
據(jù)悉,差錯(cuò)處理成為了此次估值方法修改內(nèi)容最多的章節(jié)之一,對(duì)差錯(cuò)處理的規(guī)定比以往更加嚴(yán)格。
修改前的估值差錯(cuò)規(guī)定為“估值錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值0.5%時(shí),基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案”。修改之后變?yōu)椤爱?dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí),基金管理人應(yīng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案;當(dāng)估值錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5%時(shí),基金管理人應(yīng)當(dāng)公告,并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。”
也就是說,以往估值差錯(cuò)達(dá)到0.5%才要上報(bào),現(xiàn)在估值差錯(cuò)達(dá)到0.25%即要上報(bào),達(dá)到0.5%之后還新增了要向社會(huì)公眾信息披露的義務(wù)。
原估值差錯(cuò)處理中對(duì)差錯(cuò)處理原則規(guī)定不多,但在新估值差錯(cuò)處理中,重點(diǎn)規(guī)定了差錯(cuò)處理中的七項(xiàng)原則。業(yè)內(nèi)人士分析,即使遇到較為復(fù)雜的估值差錯(cuò)中的賠償問題,按照新估值差錯(cuò)處理中的七項(xiàng)原則解決問題可以有相關(guān)明確規(guī)定。
此外,在原估值差錯(cuò)處理中有一條“僅負(fù)責(zé)賠償在單次交易時(shí)給單一當(dāng)事人造成10元人民幣以上的損失!,新估值差錯(cuò)處理方法刪除了這一條,也就意味著,無論單次交易給當(dāng)事人帶來多少損失都需要賠償,沒有了“起賠額”之說。
(證券時(shí)報(bào) 楊磊 2007-10-15)
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時(shí)間:2009-03-27 責(zé)任編輯:huayaming