中級會計師考試《財務管理》強化復習:發行公司債券
會計職稱考試《中級財務管理》第三章 籌資管理
復習重點四、發行公司債券
(一)發行債券的條件和種類
1.發行債券的條件(一般了解)
2.公司債券的種類
1)是否記名:記名債券和無記名債券
2)是否能轉換成公司股權:可轉換債券與不可轉換債券
3)有無特定財產擔保:擔保債券(不動產抵押、動產抵押、證券信托抵押)和信用債券
(二)發行債券的程序(一般了解)
(三)債券的償還
1.提前償還(提前贖回或收回)
1)必須在債券契約中明確
2)贖回價格 >面值,隨到期日臨近下降
3)可增強公司籌資彈性:資金有結余或預測利率下降時,可提前贖回
2.分批償還:在發行同一種債券的當時,為不同編號或不同發行對象的債券規定了不同的到期日。
1)優勢:便于投資者挑選合適的到期日,有利于發行;
2)劣勢:不同到期日債券的發行價格和票面利率不同,導致發行費較高。
3.到期一次償還:最為常見
(四)發行公司債券的籌資特點
1.一次籌資數額大(相對于銀行借款、融資租賃)
2.提高公司的社會聲譽(股份有限公司和有實力的有限責任公司所為)
3.募集資金的使用限制條件少(與銀行借款相比,具有相對靈活性和自主性)
4.鎖定資本成本的負擔(期限長、利率相對固定)
5.發行資格要求高,手續復雜
6.資本成本較高(相對于銀行借款籌資,利息負擔和籌資費用都比較高)
會計職稱考試《中級財務管理》第三章 籌資管理
復習重點四、發行公司債券
(一)發行債券的條件和種類
1.發行債券的條件(一般了解)
2.公司債券的種類
1)是否記名:記名債券和無記名債券
2)是否能轉換成公司股權:可轉換債券與不可轉換債券
3)有無特定財產擔保:擔保債券(不動產抵押、動產抵押、證券信托抵押)和信用債券
(二)發行債券的程序(一般了解)
(三)債券的償還
1.提前償還(提前贖回或收回)
1)必須在債券契約中明確
2)贖回價格 >面值,隨到期日臨近下降
3)可增強公司籌資彈性:資金有結余或預測利率下降時,可提前贖回
2.分批償還:在發行同一種債券的當時,為不同編號或不同發行對象的債券規定了不同的到期日。
1)優勢:便于投資者挑選合適的到期日,有利于發行;
2)劣勢:不同到期日債券的發行價格和票面利率不同,導致發行費較高。
3.到期一次償還:最為常見
(四)發行公司債券的籌資特點
1.一次籌資數額大(相對于銀行借款、融資租賃)
2.提高公司的社會聲譽(股份有限公司和有實力的有限責任公司所為)
3.募集資金的使用限制條件少(與銀行借款相比,具有相對靈活性和自主性)
4.鎖定資本成本的負擔(期限長、利率相對固定)
5.發行資格要求高,手續復雜
6.資本成本較高(相對于銀行借款籌資,利息負擔和籌資費用都比較高)
時間:2013-06-12 責任編輯:admin
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