3.預計融資

　　預計凈經營資產是全部籌資需求，也稱為“凈資本”或“凈投資資本”。如何籌集這些資本取決于企業的籌資政策。

　　企業采用剩余股利政策，即按目標資本結構配置借款(債務資本)和留存收益(權益資本)，剩余利潤分配給股東。如果當期利潤小于需要籌集的權益資本，在“應付股利”項目中顯示為負值，表示需要向股東籌集的現金(增發新股)數額。如果當期利潤大于需要籌集的權益資本，在“應付股利”項目中顯示為正值，表示需要向股東發放的現金(發放股利)數額。

　　(1)“短期借款”和“長期借款”。根據目標資本結構確定應借款的金額;

　　短期借款=凈投資資本×短期借款比例

　　長期借款=凈投資資本×長期借款比例

　　(2)內部籌資額。根據借款金額，確定目標資本結構下需要的股東權益：

　　期末股東權益=凈投資資本-借款合計

　　根據期末股東權益比期初股東權益的增加金額，確定需要的內部籌資額：

　　內部籌資額=期未股東權益-期初股東權益

　　企業也可以采取其他的籌資政策，不同的籌資政策會導致不同的籌資額預計方法。

　　4.預計利息費用

　　現在有了借款金額，可以返回利潤表，預計利息費用。

　　利息費用=短期借款×短期利率+長期借款×長期利率

　　5.計算凈利潤

　　凈利潤=稅后經營凈利潤-稅后利息費用

　　6.計算股利和年末未分配利潤

　　股利=本年凈利潤-股東權益增加

　　年末未分配利潤=年初未分配利潤+本年凈利潤-股利

　　股東權益=股本+年末未分配利潤

　　凈負債及股東權益=凈負債+股東權益

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