第五節 公司股票和公司債券

　　一、公司股份的一般理論(P150)

　　1、公司發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票

　　公司向發起人、國家授權投資的機構法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。發行無記名股票的，公司應當記載其股票數量、編號及發行日期。

　　2、股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　3、公司發行新股，股東大會應當對下列事項作出決議(P151)：(1)新股種類及數額;(2)新股發行價格;(3)新股發行的起止日期;(4)向原有股東發行新股的種類及數額。

　　二、股份轉讓

　　(一)股票轉讓的限制(P151)

　　1、發起人

　　(1)發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。

　　(2)公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　2、董事、監事、高級管理人員

　　(1)董事、監事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　(2)董事、監事、高級管理人員(經理、副經理、財務負責人)在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%(≤25%)。

　　(3)董事、監事、高級管理人員離職后6個月內，不得轉讓其所持有的本公司股份。但是因司法強制執行、繼承、遺贈等導致股份變動的除外。

　　(4)上市公司董事、監事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉讓，不受限制。

　　(5)公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。

　　(6)上市公司董事、監事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：(P152)

　　①上市公司定期報告公告前30日內;

　　②上市公司業績預告、業績快報公告前10日內;

　　③自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內;

　　④證券交易所規定的其他期間。

　　【例題1】根據公司法的規定，下列有關股份有限公司股份轉讓限制的表述中，錯誤的是( )。

　　A、公司發起人持有的本公司股份自公司成立之日起l年內不得轉讓

　　B、公司高級管理人員離職后l年內不得轉讓其所持有的本公司股份

　　C、公司監事所持本公司股份自公司股票上市交易之日起l年內不得轉讓

　　D、公司董事在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%

　　答案：B

　　解析：根據規定，公司董事、監事、高級管理人員離職后“半年內”，不得轉讓其所持有的本公司股份。因此選項B的說法是錯誤的。

　　【例題2】根據公司法律制度的規定，下列各項中，上市公司的董事、高級管理人員不得轉讓其所持本公司股份的是( )。

　　A、自公司股票上市交易之日起1年內

　　B、上市公司定期報告公告前10日內

　　C、上市公司業績預告、業績快報公告前10日內

　　D、自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內

　　答案：ACD