第二節現金管理

　　現金持有動機與成本

　　本節知識體系 成本分析模式

　　最佳現金持有量 存貨模式

　　隨機模式

　　現金周轉期模式

　　現金回收管理

　　現金日常管理 現金支出管理

　　閑置現金投資管理

　　本節具體內容：

　　一、現金管理的持有動機與成本

　　(一)現金持有動機

　　交易動機，即為維持正常生產經營活動而持有現金。一般來說，企業為滿足交易動機所持有的現金余額主要取決于企業的銷售水平，企業銷售擴大，銷售額增加，所需現金余額也隨之增加。

　　預防動機，即為應付緊急情況而持有現金。

　　企業為應付緊急情況所持有現金余額主要取決于三個方面：企業愿意承擔風險的程度;企業臨時舉債能力的強弱;企業對現金流量預測的可靠程度。

　　投機動機，用于不尋常的購買機會。持有量的大小往往與企業在金融市場的投資機會及企業對待風險的態度有關。

　　(二)現金成本

　　持有成本 現金管理費用----------決策無關成本

　　機會成本----------------與現金持有量成正比

　　轉換成本(交易成本)---固定性轉換成本與現金持有量反方向變動

　　短缺成本---------------------與現金持有量成反方向變動關系。

　　二、最佳現金持有量

　　(一)成本分析模式

　　一般考慮三種相關現金成本：

　　機會成本????與現金持有量同方向變化。

　　管理成本????屬于固定成本，與現金持有量沒有明顯的變動關系，決策無關成本

　　短缺成本????與現金持有量反方向變化。

　　使得相關的機會成本、短缺成本、管理成本之和最低的現金持有量為最佳現金持有量。