二、信用政策

　　(一)信用標準

　　1、 信用標準含義：信用標準是客戶獲得企業交易信用所應具備的條件，是企業評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據。通常以預期的壞賬損失率表示。

　　2、影響信用標準的因素：

　　(1)同行業競爭對手情況

　　(2)企業承擔違約風險的能力

　　(3)客戶的資信程度(“5C”系統分析)

　　“5C”系統是指評估顧客信用品質的五個方面，即品質、能力、資本、抵押、條件。

　　“品質”???顧客的信譽，即顧客履約或賴賬的可能性;首要因素。

　　“能力”???顧客的償債能力，主要指顧客流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例;

　　“資本”???顧客的財務實力和財務狀況，是客戶償付債務的最終保證;

　　“抵押”???顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產;

　　“條件”???影響顧客付款能力的經濟環境。

　　【典型例題―08單選】在依據“5C”系統原理確定信用標準時，應掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項指標中最能反映客戶“能力”的是( )

　　A凈經營資產利潤率

　　B杠桿貢獻率

　　C現金流量比率

　　D長期資本負債率

　　答案：C

　　解析：本題非常經典，把信用標準的5C系統與財務分析的指標相結合。

　　“能力”是指顧客的償債能力，主要指顧客流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例，主要指的是短期償債能力;現金流量比率是反映短期償債能力的指標。

　　2、確立信用標準的定量分析

　　對信用標準進行分析，主要通過以下三個步驟來完成：

　　(1)設定信用等級的評價標準

　　(2)利用既有或潛在客戶的財務報表數據，計算各自的指標值，并與上述標準比較

　　(3)進行風險排隊，并確定各有關客戶的信用等級