證券從業《基礎知識》沖刺輔導(9)
第三節證券投資基金的費用與資產估值
一、證券投資基金的費用
基金從設立到終止都要支付一定的費用。通常情況下,基金所支付的費用主要有以下幾個方面:
(一)基金管理費
基金管理費是指從基金資產中提取的、支付給為基金提供專業化服務的基金管理人的費用,即管理人為管理和操作基金而收取的費用。基金管理費通常按照每個估值日基金凈資產的一定比率(年率)逐日計提,累計至每月月底,按月支付。管理費率的大小通常與基金規模成反比,與風險成正比。基金規模越大,風險越小,管理費率就越低;反之,則越高。不同的國家及不同種類的基金,管理費率不完全相同。在美國,各種基金的年管理費率通常在基金資產凈值的1%左右。在各種基金中,貨幣市場基金的年管理費率最低,約為基金資產凈值的0.25%~l%;其次為債券基金,約為0.5%~l.5%;股票基金居中,約為1%~l.5%;認股權證基金約為l.5%一2.5%。我國基金的年管理費率最初為2.5%,隨著基金規模的擴大和競爭的加劇,管理費有逐步調低的傾向。目前,我國基金大部分按照l.5%的比例計提基金管理費,債券型基金的管理費率一般低于l%,貨幣基金的管理費率為0.33%。管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產中扣除,不另向投資者收取。
(二)基金托管費
基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取,逐日計算并累計,按月支付給托管人。托管費從基金資產中提取,費率也會因基金種類不同而異,如香港怡富東方小型企業信托基金的托管費率為0.20%;而香港渣打世界投資基金支付的托管年費分得更細,股票基金為基金資產凈值的0.25%,債券基金為基金資產凈值的0.125%。目前,我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費,開放式基金根據基金合同的規定比例計提,通常低于0.25%;股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。我國規定,基金托管人可磋商酌情調低基金托管費,經中國證監會核準后公告,無須為此召開基金持有人大會。
(三)其他費用
證券投資基金的費用還包括:封閉式基金上市費用;證券交易費用;基金信息披露費用;基金持有人大會費用;與基金相關的會計師、律師等中介機構費用;基金分紅手續費;清算費用;法律、法規及基金契約規定可以列入的其他費用。上述費用由基金托管人根據法律、法規及基金合同的相應規定,按實際支出金額支付。
課程推薦
- 注冊會計師普通班
- 注冊會計師特色班
- 注冊會計師精品班
- 注冊會計師實驗班
課程班次 | 課程介紹 | 價格 | 購買 |
---|---|---|---|
普通班 | 班次特色 |
200元/一門 |
購買![]() |
課程班次 | 課程介紹 | 價格 | 購買 |
---|---|---|---|
特色班![]() |
班次特色 |
350元/一門 | 購買![]() |
課程班次 | 課程介紹 | 價格 | 購買 |
---|---|---|---|
精品班 | 班次特色 |
650元/一門 | 購買![]() |
課程班次 | 課程介紹 | 價格 | 購買 |
---|---|---|---|
實驗班 |
班次特色 |
900元/一門 | 購買![]() |
- 注冊會計師機考模擬系統綜合版
最新新聞
網站地圖
專業知識水平考試:
考試內容以管理會計師(中級)教材:
《風險管理》、
《績效管理》、
《決策分析》、
《責任會計》為主,此外還包括:
管理會計職業道德、
《中國總會計師(CFO)能力框架》和
《中國管理會計職業能力框架》
能力水平考試:
包括簡答題、考試案例指導及問答和管理會計案例撰寫。
- 管理會計師PCMA 免費試聽
- 中級管理會計師 免費試聽
- 稅務管理師 免費試聽
- 智能財務師 免費試聽
- 國際注冊會計師 免費試聽
- 國際財務管理師 免費試聽
- 初級會計職稱考試 免費試聽
- 中級會計職稱考試 免費試聽
- 注冊會計師考試 免費試聽
- 全國外貿會計考試 免費試聽
- 會計實務操作 免費試聽
- 管理會計師 免費試聽
-
初級會計職稱招生方案
·特色班
·精品班
·實驗班
初級會計職稱網上輔導 -
中級會計職稱招生方案
·普通班
·特色班
·精品班
中級會計職稱網上輔導
專業知識水平考試:
考試內容以管理會計師(中級)教材:
《風險管理》、
《績效管理》、
《決策分析》、
《責任會計》為主,此外還包括:
管理會計職業道德、
《中國總會計師(CFO)能力框架》和
《中國管理會計職業能力框架》
能力水平考試:
包括簡答題、考試案例指導及問答和管理會計案例撰寫。