截至2008年4月30日，除*ST威達、九發股份以及已經終止上市的東方鍋爐外，2007年12月31日已經上市的1547家公司均如期披露了2007年年度報告。針對投資者關注的上市公司新會計準則執行、財務信息披露和監管等問題，證監會會計部負責人接受了記者采訪。

　　一、上市公司2007年年報披露基本情況怎樣？

　　經初步統計，1547家如期披露年報的上市公司，平均每股收益為0.42元，較2006年增長41.46％；平均凈資產收益率14.71％，較2006年增加1.84個百分點；其中，1,429家公司實現盈利，占全部上市公司的92.37％。

　　總體上看，2007年上市公司年報披露的業績有較大幅度增長。1547家上市公司共實現主營業務收入91,902.24億元，同比增長25.93%；實現利潤總額13,463.91億元，同比增長49.26％；實現凈利潤9,344.53億元，同比增長51.38％。

　　上市公司業績增長主要得益于主營業務。但是我們也注意到，投資收益和營業外收支占利潤總額比重相對較大。2007年上市公司累計實現投資凈收益2,817.81億元，營業外收支凈額474.91億元，分別占2007年利潤總額的20.93%和3.53%。

　　二、證監會對上市公司2007年年報的財務信息披露工作采取了哪些監管措施？

　　2007年是上市公司執行新會計準則的第一年。為確保上市公司年報信息披露質量，證監會和財政部做了大量培訓、調研，證監會修訂了相關信息披露規范，采取了一系列的監管措施。

　　一是下發了《關于切實做好上市公司2007年報執行新會計準則監管工作的通知》（“通知”）。年報披露開始前，證監會在監管系統內下發了通知，部署了財務信息披露監管的重點領域，包括公允價值、股東權益差異調節表、資產減值準備、遞延所得稅、合并財務報表、金融工具、投資性房地產等十二個方面。除通知提到的重點領域外，我們還重點關注了更換審計機構、實施股權激勵和實施重大資產重組等公司的年報披露情況。

　　二是實時審核年報，發現問題，及時處理。在年報披露期間，安排專人對每天披露的2007年度財務報告實時審核，關注重點領域，對發現的問題及時進行匯總討論，定期編制“上市公司2007年報會計監管專刊”，發至會內相關部門、證券交易所、各地證監局。同時，我們和會內有關部門、各地證監局和證券交易所之間建立了快捷、順暢的溝通渠道，及時溝通新會計準則執行和財務信息披露監管遇到的問題，密切跟蹤其進展情況。對于重大問題，我們及時約見了相關公司和會計師事務所，了解具體情況并督促公司嚴格執行新會計準則。力爭做到對執行會計準則明顯存在問題的公司，盡早約見談話，及時發現，及時處理。

　　三是建立讀報制度，關注媒體動向。我部指定專人關注輿論動向，對主要證券類媒體中涉及會計準則執行的新聞評論、公司動態等，及時進行疏理，編制“會計新聞摘編”，把握市場輿論，快速做出反應。

　　四是通過“會計問題答復函”的形式解決會計準則執行監管中的重大問題。對于各證監局和證券交易所在上市公司2007年報編報期間遇到的重大會計準則執行監管問題，統一通過“會計問題征詢函”的方式詢問我部，我部以“會計問題答復函”的形式及時給予答復。年報期間，我部共答復了“股權激勵費用分攤的問題”、“轉讓資不抵債子公司如何進行會計處理”、“公允價值變動損益不得用于利潤分配及轉增資本”等十五份征詢函，表明了我會的監管立場。

　　三、上市公司執行新會計準則的情況及年報中反映的問題主要有哪些？

　　總體看，絕大多數上市公司能夠嚴格執行新會計準則的規定，按照我會財務信息披露規范的要求披露年報。絕大多數上市公司傾向于審慎選擇會計政策和進行會計估計，未出現市場擔心的上市公司濫用公允價值的情況，可以說新舊會計準則實現了平穩過度。但在新準則執行過程中，也存在一些具體問題，主要表現為：少數公司合并財務報表合并范圍的確定標準披露得較為模糊；個別公司對企業合并中的同一控制和非同一控制的認定和使用存在一定問題；個別公司在確認股權激勵費用時，對估值模型、相關參數的選擇不恰當，相關信息的披露不充分；極個別公司存在利用非公允的債務重組、股東捐贈等方式調節利潤的情況。此外，從2007年年報披露看，一些公司存在未按規定，及時轉銷職工福利費余額的情況。

　　對于上述問題，我們分別采取了不同的監管措施。對于合并范圍、企業合并、股權激勵等問題，我們要求公司及時予以更正或補充披露；對于職工福利費余額，我們已要求相關公司通過更正年報或在2008年半年報中進行處理；對于調節利潤的情況，我們正在進一步研究，分別通過制度層面和監管層面予以規范，完善制度，強化監管。


　　四、新會計準則對公允價值的使用一直備受投資者關注，公允價值計量模式的采用對2007年年報有何影響？

　　總體看，大多數上市公司對公允價值的采用比較謹慎，例如對于投資性房地產，絕大多數公司采用了歷史成本法而非公允價值方法進行計量。從統計數據來看，公允價值變動損益對利潤影響相對有限：2007年上市公司公允價值變動凈收益68.73億元，占2007年利潤總額的0.51%。當然，對公允價值的影響還需進一步評估。此外，同公允價值相關的信息披露，包括公允價值的確定方法、估值模型和參數選取等還需要進一步加強。證監會也將對公允價值的監管進行進一步研究。

　　五、上市公司實施股權激勵后，投資者如何分析股權激勵對當期財務業績的影響？

　　股權激勵相關會計處理的主要依據是《企業會計準則第11號――股份支付》。從年報披露看，當期分攤的股權激勵費用是需要關注的重點之一。上市公司應當根據股權激勵計劃條款設定的條件，采用恰當的估值技術，分別計算各期期權的單位公允價值；在各個資產負債表日，根據最新取得的可行權人數變動、業績指標完成情況等后續信息，修正預計可行權的股票期權數量，并以此為依據確認各期應分攤的費用。

　　六、新會計準則下每股收益、非經常性損益等指標的計算和披露存在哪些問題？

　　新會計準則發布后，證監會根據新會計準則的變化，及時修訂了《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－凈資產收益率和每股收益的計算》和《公開發行證券的公司信息披露規范問答第1號－非經常性損益》等相關信息披露規范，上市公司應當遵循上述規范的要求計算并披露相關財務指標。

　　從年報披露情況看，總體執行情況較好。其中涉及每股收益計算的主要問題，是發生同一控制下企業合并的情況下每股收益的計算。在計算基本每股收益時，作為同一控制下企業合并的合并方，公司應將作為對價而發行的全部新股數計入合并當年和對比年度的發行在外的普通股加權平均數（即權重為1）；在存在稀釋性潛在普通股的情況下，公司應采用同樣原則計算稀釋每股收益。

　　對于非經常性損益，大部分公司能夠根據信息披露規范的要求進行披露。需要注意的是，公司除需要關注規范問答中列舉的項目外，更應根據非經常性損益的定義，結合公司自身業務的實際情況加以判斷，并做出合理的、一致的披露。

　　最后，該負責人還表示，2007年是執行新會計準則的第一年，準則執行情況受到國內外各界的廣泛關注。它既是我國會計準則與國際會計準則的趨同情況的檢驗，也是準則制定部門進一步完善會計準則的重要依據。目前，證監會已經著手對2007年財務報告披露情況進行專題研究分析，并就年報披露過程中發現的涉嫌違反會計準則的問題進一步了解情況，經核實后將依法做出相應處理。對于年報中反映出的準則執行問題，將盡快與相關部門溝通，及時推動我國會計準則體系的進一步完善。

　　證監會一直重視上市公司財務信息披露質量。今后一段時期，證監會一方面將著重檢查上市公司執行新會計準則的情況，另一方面繼續開展具有證券期貨業務資格的會計師事務所的現場檢查工作，對發現的上市公司財務舞弊等行為將依法嚴肅處理。同時，也歡迎媒體和社會各界對上市公司財務信息披露的監督。


（中國證監會　　　2008-5-25）

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