會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》 第四章 籌資管理

　　知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)六：流動(dòng)資金投資的估算

　　流動(dòng)資金投資可分別按分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，我們只介紹第一種方法。

　　分項(xiàng)詳細(xì)估算法，是指根據(jù)投資項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)主要流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債要素的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和預(yù)計(jì)周轉(zhuǎn)額分別估算每一流動(dòng)項(xiàng)目的占用額，進(jìn)而確定各年流動(dòng)資金投資的一種方法。

　　1.分項(xiàng)詳細(xì)估計(jì)法的基本公式

　　2.周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額

　　估算原理

　　某一流動(dòng)項(xiàng)目的資金需用額＝

　　其中：

　　一年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)＝

　　【提示】

　　（1）最低周轉(zhuǎn)天數(shù)則是在所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件最為有利的情況下，完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。在確定各個(gè)流動(dòng)項(xiàng)目的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)，應(yīng)綜合考慮儲(chǔ)存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)系數(shù)。

　　（2）流動(dòng)資金投資是指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。

　　3.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的估算

　　（1）構(gòu)成內(nèi)容

　　某年流動(dòng)資產(chǎn)需用額＝該年存貨需用額＋該年應(yīng)收賬款需用額＋該年預(yù)付賬款需用額＋該年現(xiàn)金需用額

　　（2）存貨需用額

　　存貨需用額＝外購(gòu)原材料需用額＋外購(gòu)燃料動(dòng)力需要額＋其他材料需用額＋在產(chǎn)品需用額＋產(chǎn)成品需用額

　　其中：

　　【理解】如果某企業(yè)每年外購(gòu)原材料費(fèi)用100萬(wàn)元，而原材料費(fèi)用的周轉(zhuǎn)次數(shù)為1次，則每年外購(gòu)原材料的資金需用額為100萬(wàn)元。如果1年周轉(zhuǎn)2次，則每年外購(gòu)原材料的需用額為50（100÷2）萬(wàn)元。

　　（3）應(yīng)收賬款需用額

　　（4）預(yù)付賬款需用額

　　（5）現(xiàn)金需用額

　　其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋銷售費(fèi)用－以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的職工薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)

　　4.流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的估算

構(gòu)成內(nèi)容	流動(dòng)負(fù)債需用額＝應(yīng)付賬款需用額＋預(yù)收賬款需用額
應(yīng)付賬款需用額
預(yù)收賬款需用額