現金周轉期

對于制造業企業而言，企業的生產經營周期是指從供應商處購買并取得原材料、零部件開始到加工生產出產成品，將產成品銷售給顧客并收回貨款所需要的時間。其中，存貨周轉期是指從收到原材料、零部件開始，到加工生產出產成品，并將產成品賣出的這段時期；應收賬款周轉期是指將產成品銷售給顧客并收回貨款的這段時期。在現代的商業信用社會，由于企業憑借商業信用購買原材料、零部件并不需要立即付款，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉期。

經營周期=存貨周轉期+應收賬款周轉期

現金周轉期，是指介于企業支付現金與收到現金之間的時間段，它等于經營周期減去應付賬款周轉期。即：現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。

從上式可以看出，企業如果要縮短現金周轉期，可以從以下兩方面著手：一方面，縮短存貨周轉期和應收賬款周轉期；另一方面，延長應付賬款周轉期。

存貨周轉期=存貨平均余額/每日銷貨成本

應收賬款周轉期=應收賬款平均余額/每日營業收入

應付賬款周轉期=應付賬款平均余額/每日購貨成本