發行條件

應當符合的條件

發行人具備健全且運行良好的組織機構

發行人最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

發行人最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息的1.5倍

應當進行債券信用評級

債券信用評級達到AAA級

不得再次公開發行公司債券的情形

對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態

發行人最近3年有債務違約或者遲延支付本息的事實

違反證券法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途

資金用途

公開發行公司債券募集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經債券持有人會議作出決議

公開發行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產性支出

除金融類企業，募集資金不得轉借他人

發行程序

注冊制

自3月1日起，公開發行公司債券，由上交所、深交所負責受理、審核，報中國證監會履行發行注冊程序。中國證監會應自受理公司債券發行申請文件之日起3個月內，依法作出予以注冊或者不予注冊的決定

一次核準、分期發行

（1）公開發行公司債券，可以申請一次核準、分期發行。自中國證監會核準發行之日起，發行人應當在12個月內完成首期發行，剩余數量應當在24個月內發行完畢

（2）公開發行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內有效

【提示】“一次核準、分期發行”是核準制下的提法，公開發行公司債券實行注冊制后，很可能繼續實行“一次注冊、分期發行”，該內容教材有收錄，也比較容易形成考題，仍然建議考生把握