公允價(jià)值的確定

　　公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。在確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮以下基本要求：

　　【例題•判斷題】公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。（　　）

　　【答案】√

　　（一）金融資產(chǎn)的特征和計(jì)量單元

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮該金融資產(chǎn)的特征，包括金融資產(chǎn)狀況、對(duì)金融資產(chǎn)出售或者使用的限制等。

　　以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)可以是單項(xiàng)資產(chǎn)，也可以是資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該金融資產(chǎn)的計(jì)量單元。

　　計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。

　　（二）有序交易和市場(chǎng)

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售金融資產(chǎn)的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。有序交易，是指在計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)假定出售金融資產(chǎn)的有序交易在金融資產(chǎn)的主要市場(chǎng)進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在金融資產(chǎn)的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

　　企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場(chǎng)。通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行金融資產(chǎn)出售的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

　　（三）市場(chǎng)參與者

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買方和賣方：

　　（1）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；

　　（2）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

　　（3）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

　　企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的金融資產(chǎn)、該資產(chǎn)的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。

　　（四）公允價(jià)值與交易價(jià)格

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和金融資產(chǎn)的特征等，判斷初始確認(rèn)時(shí)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。

　　在企業(yè)取得金融資產(chǎn)的交易中，交易價(jià)格是取得該項(xiàng)金融資產(chǎn)所支付的價(jià)格（即進(jìn)入價(jià)格）。公允價(jià)值是出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)所能收到的價(jià)格（即脫手價(jià)格）。金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

　　（1）交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場(chǎng)條件下進(jìn)行的除外。

　　（2）交易是被迫的。

　　（3）交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)的計(jì)量單元。

　　（4）交易市場(chǎng)不是金融資產(chǎn)的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

　　金融資產(chǎn)初始確認(rèn)的公允價(jià)值與交易價(jià)格存在差異時(shí)，如果其公允價(jià)值并非基于相同資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)，也非基于僅使用可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)的估值技術(shù)，企業(yè)在初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時(shí)不應(yīng)確認(rèn)利得或損失。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的相關(guān)要求進(jìn)行披露。

　　（五）估值技術(shù)和輸入值

　　1. 估值技術(shù)

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。估值技術(shù)主要包括：

　　（1）市場(chǎng)法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

　　（2）收益法，是將未來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

　　（3）成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。

　　2. 輸入值

　　輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。可觀察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。不可觀察輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得 的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定。

　　企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸人值，只有在相關(guān)可觀察輸人值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

　　（六）公允價(jià)值層次

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

　　1. 第一層次輸入值

　　第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。

　　2. 第二層次輸入值

　　第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。對(duì)于具有合同期限等具體期限的金融資產(chǎn)，第二層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀察的。

　　第二層次輸入值包括：

　　（1）活躍市場(chǎng)中類似金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià)；

　　（2）非活躍市場(chǎng)中相同或類似金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià)；

　　（3）除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸人值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率和信用利差等；

　　3. 第三層次輸入值

　　第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值，主要包括不能直接觀察和無(wú)法由可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動(dòng)率、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)做出的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等。

　　預(yù)祝大家2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試輕松過(guò)關(guān)！