一位權(quán)威人士昨日（12日）向《上海證券報(bào)》獨(dú)家透露稱，財(cái)政部日前起草了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《新規(guī)》），并以內(nèi)部文件的形式征求了相關(guān)上市公司的意見。

　　本報(bào)記者通過相關(guān)渠道拿到了這份征求意見稿。一位保險(xiǎn)業(yè)資深人士解讀時(shí)認(rèn)為，“《新規(guī)》一旦實(shí)行將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)影響很大，很可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司賬面中的保費(fèi)萎縮。對(duì)于目前會(huì)計(jì)處理略顯粗糙的中國保險(xiǎn)業(yè)而言，新規(guī)的變動(dòng)可能隱含著保險(xiǎn)業(yè)利益的重新分配。”

　　保費(fèi)收入或大幅萎縮

　　事實(shí)上，《新規(guī)》是對(duì)財(cái)政部2006年下發(fā)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的一個(gè)補(bǔ)充文件。從《新規(guī)》征求意見稿來看，主基調(diào)就是中國的會(huì)計(jì)體系將與國際準(zhǔn)則接軌。“雖然《新規(guī)》中涉及的保險(xiǎn)對(duì)象主要為上市公司，但按照保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管思路，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行范圍將囊括上市及非上市的保險(xiǎn)公司。”上述人士透露稱。

　　具體涉及保險(xiǎn)業(yè)的主要內(nèi)容是有兩條：“保險(xiǎn)人簽發(fā)的既承擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)又承擔(dān)其他風(fēng)險(xiǎn)的合同的保費(fèi)收入，應(yīng)當(dāng)如何確認(rèn)”、“同時(shí)發(fā)行A、H股的上市保險(xiǎn)公司，執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)當(dāng)如何正確地確定會(huì)計(jì)政策”。

　　保險(xiǎn)公司賬面中的保費(fèi)為何將萎縮？這是因?yàn)椋�按照《新�?guī)》規(guī)定，“投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等投資型保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分和其他風(fēng)險(xiǎn)部分能夠區(qū)分，并且能夠單獨(dú)計(jì)量的，將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分和其他風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行分拆。A股及H股財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)當(dāng)采用相同的會(huì)計(jì)政策。”一直以來，中國保費(fèi)收入與國際通行的標(biāo)準(zhǔn)存在相當(dāng)大的差異，除少數(shù)非壽險(xiǎn)品種分拆處理外，對(duì)于所有合同均作為保險(xiǎn)合同處理。

　　這樣一來，則意味著近年來為保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入做出較大貢獻(xiàn)的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中的投資部分收入將不被計(jì)入保費(fèi)收入中。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)占?jí)垭U(xiǎn)公司保費(fèi)收入的比例合計(jì)高達(dá)70%，但所含的風(fēng)險(xiǎn)保障功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于投資功能，如投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障部分只占0%―3%左右。一旦《新規(guī)》實(shí)施，保險(xiǎn)公司尤其是壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入將出現(xiàn)大幅縮水。

　　通過記者對(duì)中國人壽、中國平安滬港兩地的年報(bào)分析來推算，執(zhí)行新規(guī)將使保費(fèi)收入縮水30%―50%。已在海外上市的中國人壽、中國平安使用的是已和國際標(biāo)準(zhǔn)一致的香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同樣是2007年的年報(bào)，中國人壽香港年報(bào)的保費(fèi)收入只有內(nèi)地年報(bào)的52%，而平安人壽的這一比例為72%。

　　一位業(yè)內(nèi)資深人士告訴記者，在香港上市的國壽和平安在統(tǒng)計(jì)保費(fèi)收入時(shí)均采用從緊原則，只把個(gè)險(xiǎn)列入長期傳統(tǒng)型保險(xiǎn)合同，團(tuán)險(xiǎn)、銀保分別列入投資合同、投資型保險(xiǎn)合同。“只有長期傳統(tǒng)型保險(xiǎn)合同才算保費(fèi)，其他都不算。”

　　香港報(bào)表利潤或打折

　　《新規(guī)》對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的另一個(gè)影響，體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)、傭金攤銷問題上。在這個(gè)問題上，一直以來，國內(nèi)與國際的標(biāo)準(zhǔn)之間存在較大差異。“香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)必須實(shí)行攤銷，即允許DAC，但內(nèi)地就不允許進(jìn)行攤銷。因此，在A股和H股同時(shí)上市的保險(xiǎn)公司，香港報(bào)表中的利潤表現(xiàn)明顯優(yōu)于A股。”一位分析師告訴記者。

　　以中國人壽、中國平安2007年年報(bào)為例，經(jīng)記者粗略計(jì)算發(fā)現(xiàn)，國壽內(nèi)地年報(bào)的利潤只有香港年報(bào)利潤的73%左右，而平安的這一數(shù)據(jù)為80%左右。

　　然而，按照《新規(guī)》規(guī)定，“保險(xiǎn)人在取得原保險(xiǎn)合同過程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期損益，在H股財(cái)務(wù)報(bào)告中不得將該類支出分期攤銷。保險(xiǎn)人在取得再保險(xiǎn)合同過程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等，比照處理。”這將意味著香港上市保險(xiǎn)公司的利潤表至少要打七到八折。

　　不過，一位香港分析師對(duì)記者表示，“分期攤銷”是香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明文規(guī)定的，內(nèi)地監(jiān)管部門對(duì)這一制度是否具有約束性，還有待進(jìn)一步商討。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，《新規(guī)》的意義，對(duì)于兩地上市的保險(xiǎn)公司來說，將節(jié)省一筆不小的報(bào)表制作成本，每年大概在一百萬元左右。但對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說，卻彌補(bǔ)了中國保險(xiǎn)業(yè)在現(xiàn)有保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤不實(shí)的現(xiàn)狀，更注重保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。

　　《新規(guī)》一旦實(shí)施，更為直觀的影響將是，一直以來“以保費(fèi)論英雄”的保險(xiǎn)公司排名制度，將有望改為按企業(yè)實(shí)際利潤進(jìn)行排名。這樣一來，將全面反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營的各個(gè)方面，能準(zhǔn)確衡量和評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況，也能在一定程度上改善保險(xiǎn)公司“不計(jì)利潤沖保費(fèi)、沖規(guī)模”的頑疾。



（上海證券報(bào)　　　黃蕾 　　2008-8-13 ）