52.61%、65.45%、94.1%。

這三個數(shù)字的背后，展現(xiàn)的是一個地方政府與商業(yè)銀行如何越走越近，從而改變一地金融生態(tài)環(huán)境的故事。

先來看前兩個數(shù)字，“十一五”（2006～2010年）時期，唐山市存貸比由52.61%提高到65.45%。短短五年時間，存貸比提升了12.84個百分點，對于當?shù)卣�府而言，唐山銀行業(yè)無疑是“給力”的。

而后一個數(shù)字，則更多地揭示了銀行業(yè)如何將自身利益與地方政府捆綁在一起的過程。公開數(shù)據(jù)顯示，2009年1至6月份，唐山新增貸款達到526億元，增長233%，增量存貸比高達94.1%，同比提高57.4個百分點。其實，“十一五”期間，唐山市存貸比的迅速上升，也主要發(fā)生在2009~2010年期間。

這期間，金融危機發(fā)生后，國內(nèi)經(jīng)濟刺激計劃迅速出臺，監(jiān)管機構(gòu)放松了對銀行信貸的管控。與此同時，地方政府的投資沖動異常強烈，急需銀行資金。由此，地方政府與商業(yè)銀行一拍即合。前者大量成立地方政府融資平臺，后者給地方政府融資平臺發(fā)放貸款，二者共同上演了一場信貸的躍進。

綁定地方政府

“記得當時人民銀行組織唐山市金融機構(gòu)開會，就有銀行代表發(fā)言時表示，爭取在2009年新增貸款規(guī)模超100億。”一名唐山當?shù)貒�有銀行人士對《第一財經(jīng)日報》稱，2008年11月“四萬億”推出后，不少銀行判斷這是一個千載難逢的好機會，開始大規(guī)模擴張信貸，向政府融資平臺放貸款。

據(jù)該人士回憶，在唐山當?shù)兀�農(nóng)行的市場地位排名第一，建行、工行經(jīng)常爭奪第二名，而中行則位列第四。2012年，唐山地區(qū)的四大行新增貸款都沒有超過50億元，但在2009年，工行唐山分行、中行唐山分行全年的新增貸款都突破了100億元。

地方金融機構(gòu)大規(guī)模增加在當?shù)氐馁J款，地方政府無疑是歡迎的。在2008年，唐山市財政還專門安排1000萬元專項資金獎勵年底貸款余額增長和存貸比提高的金融機構(gòu)。

對于全國性的商業(yè)銀行而言，全年信貸規(guī)模有限，每年年初，總行會制定計劃，并在全國范圍內(nèi)調(diào)配。一般而言，經(jīng)濟發(fā)達、金融資源豐富的沿海地區(qū)，所獲信貸額度較多，存貸比也相應較高。

但事實上，除此之外，還有一個更為形象的概念——地方金融生態(tài)，影響著銀行在全國各地配置信貸資源。

“目前，商業(yè)銀行越來越重視區(qū)域信用狀況，內(nèi)部都建立了針對性的區(qū)域信用評級體系，并以此決定本行的資金跨區(qū)域流動。”早在2009年，央行行長周小川就區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設與地方融資的關系曾專門撰文指出，今后，商業(yè)銀行都會參考各地的信用狀況開展信貸業(yè)務，因此，區(qū)域信用狀況實際上都將直接或間接地影響到當?shù)氐娜谫Y條件。

早在上世紀90年代中期，我國的地方政府對金融特別是銀行信貸投放還普遍存在行政干預。亞洲金融危機爆發(fā)后，我國開始明確要求地方政府減少對銀行信貸的干預，地方行政干預開始減弱。但對于地方政府而言，要求銀行加大信貸投放，干預銀行的沖動始終存在。

上述唐山當?shù)氐膰�有大行人士稱，前幾年，總行一位行領導來唐山考察，臨走時，唐山市領導送行途中，還半開玩笑式地提出需求：明年在唐山投放3000億元貸款。“全行一年才八九千億，唐山一下要3000億。”

地方政府對金融機構(gòu)的主要訴求，歸集為一點，就是希望支配銀行的信貸投放規(guī)模和方向。

沖擊地方金融生態(tài)

中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，地方政府投資上項目的沖動很強烈，這不但可能導致聚集的風險過大，而且對當?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境也將產(chǎn)生重大影響。

對于地方金融生態(tài)問題，以中國社科院副院長李揚為首的中國社科院團隊，很早就展開了研究。數(shù)年前，這一團隊還公布了《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評價》（下稱《金融生態(tài)評價》）的研究成果。

《金融生態(tài)評價》報告認為，地方政府通過各種方式控制土地、礦產(chǎn)等要素的價格，并控制著稅收、收費、準入等對經(jīng)濟和金融活動有著絕對影響力的多種要素。掌握著這樣一些被銀行視為最值得信賴的抵押物，事實上使得地方政府更多地掌握了對金融資源的配置權(quán)。

截至2012年末，全國地方政府融資平臺貸款余額已高達9.3萬億元。在某種程度上，地方政府融資平臺就充當了地方政府獵取金融資源的代理人角色。

“全國性的商業(yè)銀行是一級法人，地方政府沒有手段強制要求銀行放貸款。”唐山當?shù)匾幻�股份制銀行人士稱，但地方政府掌握大量資源，出于做大業(yè)務的考慮，銀行也樂得加強與政府合作。

由此，從2009年開始，銀政合作熱潮開始出現(xiàn)，以四大行為代表，全國性的商業(yè)銀行與多個地方政府簽署高達數(shù)百億的合作協(xié)議。

《金融生態(tài)評價》稱，在地方政府主導的資源配置模式下，即便銀行能夠從微觀治理層面將來自政府的直接干預擋在門外，但是迫于經(jīng)營的壓力，它們最終還是掙脫不出現(xiàn)行體制框架的束縛。

《金融生態(tài)評價》還不無憂慮地指出，我們看到這樣一條清晰的邏輯：土地控制（資源配置權(quán)）→吸引金融資源→資金投向資本密集型產(chǎn)業(yè)→區(qū)域重復建設、產(chǎn)業(yè)同構(gòu)、投資過熱→宏觀調(diào)控→產(chǎn)能過剩→銀行壞賬→金融風險累積。

“中國金融體系的最大脆弱性來自于政府配置資源權(quán)力過大所導致的嚴重的道德風險和大量的或有債務。”中國社科院金融重點實驗室主任劉煜輝撰文稱，地方政府和國有經(jīng)濟部門幾乎掌控著一切驅(qū)動經(jīng)濟增長所必需的要素，如土地、礦權(quán)、稅收、市場準入、環(huán)保標準等等。因此微觀投資回報率可以被輕易改變，使得原來不可行的項目變得可行，信貸和投資得以按照權(quán)力的意志而配置。

周小川也稱，有必要對地方政府的融資項目進行金融生態(tài)評價，這有助于引導下一輪經(jīng)濟活動朝著以科學發(fā)展觀指導的、合法守規(guī)的、誠實守信的、減少違約的方向發(fā)展。

而在郭田勇看來，完善地方金融生態(tài)環(huán)境，一方面，從金融機構(gòu)自身來講，應推進利率市場化、存款保險制度，使金融機構(gòu)的經(jīng)營管理機制進一步健全，這是好的金融生態(tài)的前提；另一方面，應推進改革，解決地方政府存在的政企不分、政府公司化等問題。