巨額居民儲蓄折射社保不健全

中國人往銀行存錢已創造出幾個世界之“最”。央行最新數據顯示：到8月份，我國居民儲蓄余額連續3個月突破43萬億元，位于歷史最高位，已成為全球儲蓄金額最多的國家；人均居民儲蓄超過3萬元，是人均儲蓄最多的國家；居民儲蓄率超過50%，是全球儲蓄率最高的國家。專家指出，過高儲蓄率并非好事，暴露出消費低迷，內需乏力等經濟問題。同時也說明百姓對未來缺乏安全感，寄希望于增加儲蓄防范風險的心理。政府未來應在教育、醫療、養老等方面加大財政投入，減少居民預防性存款。

【錢不多才不敢隨便花】

我國居民儲蓄過去10年來呈直線上升。據統計，2003年9月、2008年8月、2010年12月和2013年1月分別突破10萬億元、20萬億元、30萬億元和40萬億元大關，且每突破一個10萬億元大關所用時間不斷縮短。

住房、教育、醫療都漲價，未來收入增長卻沒底。與儲蓄持續上漲形成對比的是，居民消費率卻下跌到35%的低谷。大家有錢不敢花，主要原因是老百姓對未來缺乏安全感而促使預防性儲蓄增加。

“除了收入的正常增加外，居民儲蓄之所以出現如此快速的增長，主要是由于百姓對未來不確定性的增加。最近10年來，我國居民在購房、教育、醫療等家庭大額支付領域的需求增多，促發居民預防性儲蓄行為的增加。”中國人民大學經濟學院副院長王晉斌說。

高儲蓄還反映出居民收入整體偏低，不愿隨便花錢；居民投資渠道少，只有把錢存進銀行；還有就是社會保障制度不夠完善。專家指出，如果教育、醫療、住房等社會保障健全，廣大居民也不會選擇通過儲蓄來保障未來。

【“小百姓補貼大銀行”】

凡事過猶不及。專家指出，一定規模的儲蓄意味著有更多潛力進行投資促進經濟增長，但過高的儲蓄則說明消費低迷，內需乏力，經濟內生動力不足，儲戶利益也受一定侵損。

目前我國居民儲蓄率遠遠高于世界20%左右的平均水平，這在一定程度上表明積累和消費的比例失調。有關報告指出：儲蓄高增長在一定程度上制約了最終消費的實現，影響了最終消費需求的增長。

如果總供給的增長快于總需求的增長，長期下去將不利于短期宏觀經濟均衡和長期經濟的穩定增長。國家信息中心首席經濟師范劍平認為，高儲蓄率必然導致高投資率，也就造成了產能過剩的局面，而我國連續多年高增長的投資依然無法完全吸收過高的儲蓄率，而高投資率所形成的產能又不能被國內消費吸納，這就形成了我國對外貿易順差較大，而國內需求相對不足的局面。

高儲蓄還造成風險向銀行集中，如果儲蓄轉化投資的效率不高，就有可能導致銀行業的風險累積，對我國金融系統乃至整個國民經濟健康穩定發展都有影響。

在當前負利率狀態下，儲戶把大多數收入存進銀行會面臨一定的損失。“居民以較低的利息把錢存入銀行，但銀行卻可以以較高的利率發放貸款，客觀上造成了‘小百姓補貼大銀行’的不合理現狀。此外，負利率狀況下，高額儲蓄客觀上也給儲戶利益帶來一定的侵損。” 王晉斌說。

【提高居民收入拓寬投資渠道】

如何改變高儲蓄現狀？“未來亟須加大社會安全網建設，政府應在教育、醫療、養老等方面加大財政投入，減少普通居民預防性存款。”王晉斌建議。

此外，提高居民收入，讓百姓有更多錢敢去消費。北京學者智欣認為，收入分配改革的另一項任務，是要在再分配中改變“強政府弱居民”態勢，提高居民收入在國民收入分配中的比重。這要求政府合理運用累進稅率、提高個稅起征點、結構性減稅等稅收手段，將高收入階層的部分收入轉化為普通居民的“收入”。更關鍵的是，政府要加大轉移支付力度，增加在公共服務和民生領域的消費支出，大幅度壓縮包括“三公”經費等行政經費，將更多政府收入轉化為普通居民的“收入”。

專家還建議，應進一步拓寬百姓投資渠道，加快發展直接投資，增加居民財富的保值增值途徑。同時，完善和規范信用體系，推動消費信貸全面普及；優化消費環境，規范市場秩序，提供多層次消費產品，提升居民的消費能力。