今年二月，財政部重新制定并頒布了新的企業會計準則，規定從2007年1月1日起率先在上市公司范圍內執行。隨著十月底新會計準則應用指南的正式發布，新的企業會計準則體系（以下簡稱“新會計準則”）基本形成。應當說，新會計準則的頒布和實施適應了當前經濟發展形勢，特別是經濟全球化、資本市場一體化，以及這一背景下會計準則國際趨同的形勢，同時，也有利于我國企業積極應對加入WTO后所面臨的“國內競爭國際化”等新形勢的挑戰。從內容上看，新會計準則充分考慮到了成熟、發達資本市場對高質量財務會計信息的需求，兼顧了財務會計信息的真實性和公允性，同時從保護投資者利益出發，著眼于提高財務會計信息的透明度，突出了充分披露原則，并提高了財務會計信息同投資決策的相關性，對我國證券市場的長期持續發展具有重要意義。《通知》從新會計準則對證券市場發展的積極影響出發，立足于確保新舊會計準則平穩過渡、確保證券市場財務信息披露質量的總體目標，分別從新舊會計準則過渡期的總體要求、過渡期相關監管政策的銜接以及執行新會計準則過程中相關財務會計信息披露要求等幾個方面做出了規定，是指導新會計準則執行前后相關財務會計信息披露工作的重要文件。

　　一、新會計準則對證券市場的深遠影響

　　從國際經驗看，會計準則同證券市場的健康發展是密不可分的。作為證券市場重要的游戲規則之一，新會計準則的頒布和實施也充分考慮到了證券市場持續發展對高質量財務信息的需求。從宏觀層面看，新會計準則從提高上市公司質量的需要出發，堅持著眼于促進企業可持續發展，是科學發展觀在會計上的重要體現。例如，新會計準則在確認、計量和財務報表結構方面，都凸顯了資產負債表觀的重要地位，突破了傳統會計下單純的利潤考核概念，要求企業確保資產負債信息質量，及時計提資產減值準備，客觀上有助于促進企業改善經營管理，優化資本結構，避免企業經營行為短期化。從具體準則規范的內容看，新會計準則及時適應了證券市場發展的新形勢，適時完善了市場急需的、規范相關經濟業務的會計準則。例如，新會計準則全面規范了企業合并的會計核算原則和方法，及時適應了“后股權分置改革時代”公司通過市場化手段實現并購重組，做大做強的要求，使得證券市場不但成為公司融資的場所，更成為實現資源合理配置的平臺。又如，新會計準則完整地規范了金融工具的會計核算，有力地配合了證券市場機制創新和產品創新的內在需求，同時也突出了金融風險管理和控制的要求，等等。因此，新會計準則的頒布和實施切合了我國證券市場當前和長遠發展形勢的需要，可謂正當其時。

　　上市公司是證券市場發展的基石。總體上看，新會計準則的頒布和執行會對上市公司產生深遠影響。就上市公司內部而言，執行新會計準則將對公司的會計核算產生直接影響，客觀上推動公司不斷完善會計核算系統，提高財務管理水平。會計核算水平的提高進而會對公司內部控制和經營決策水平的提升產生積極的推動作用，同時，新會計準則下信息披露的透明度也會相應提高，這些都有助于從總體上改善公司治理狀況，提高上市公司質量。另外，許多原有會計、審計環境下特殊歷史時期的信息披露要求，如對金融類上市公司增加審計內容（既通稱的“雙重審計”要求），也有望隨著境內外會計信息可比性的提高而得以取消，這也有助于節約相關上市公司的信息披露成本。從公司外部情況看，執行新會計準則后財務會計信息相關性的提高有助于提升信息披露質量，進而改善公司同投資者相互溝通交流的界面，同時，境內外會計信息可比性的提高，對于促進特定公司加強同境外投資者的交流也具有一定的積極影響。

　　新會計準則的頒布和執行對投資者而言也具有深遠的影響。從投資者的角度來看，會計準則并不會改變公司的內在價值，但是，執行新會計準則后相關財務信息披露的基礎性變化，如合并財務報表下股東權益和凈利潤內涵的變化，將會影響到投資者“感知到”的公司價值，從而間接影響到市場的投資行為。另一方面，由于上市公司會根據對新會計準則的詮釋相應調整投資、融資和企業并購等行為，這種公司行為的變化及對其結果的預期會在很大程度上影響投資者的投資行為。此外，隨著公允價值等計量基礎的適度引入，許多在現行會計準則下無法體現、只能通過“先知先覺者”悉心發掘的價值，將會直觀地在新會計準則框架下的財務會計信息中得到體現，并將直接服務于廣大投資者的投資決策。會計信息有用性的提高，將積極推動投資者更新投資理念，提高投資決策的科學性，這也是證券市場不斷走向成熟的重要標志。

　　新會計準則的頒布和執行對證券市場其他相關機構主體而言也具有深刻的影響。例如，會計師事務所是證券市場的會計、審計服務機構，新會計準則的執行一方面為其提供了新的業務機遇，但同時由于許多新概念、新規定的引入，也必然會加大相應的執業風險，特別是相關的專業判斷風險。因此，客觀上會推動其更新審計理念，進一步完善內部質量控制體系，提高執業水準。對證券監管機構而言，新會計準則的頒布和實施對證券市場財務會計信息披露的監管領域、監管方式等也會產生重要影響，如何在保證新舊會計準則平穩過渡的基礎上確保財務會計信息質量，也值得證券監管機構在今后的工作中認真加以研究。

　　二、執行新會計準則給上市公司帶來的挑戰

　　肯定新會計準則對證券市場的積極影響，并不必然意味著在新會計準則的執行層面是一帆風順的。為此，必須充分估計到新會計準則執行層面可能存在的問題，正視執行新會計準則給上市公司帶來的挑戰。

　　總體上看，執行新會計準則給上市公司帶來的挑戰集中體現在對會計準則的理解和實際操作兩個層面。在準則層面，新會計準則拓寬了原有會計核算的領域和范疇，引入的許多概念，如公允價值計量、投資性房地產、金融工具、股份支付等，對于相當一部分上市公司而言是全新的，理解起來有一定難度。在操作層面，執行新會計準則對會計專業判斷的要求大大提高，除了原有的固定資產折舊、資產減值、預計負債等傳統專業判斷領域外，還新增了金融工具分類、股份支付以及利用估值模型確定公允價值時相關參數選擇等新的會計估計領域，專業判斷難度有所增加。具體來看，新會計準則執行過程的挑戰主要體現在以下幾個方面。

　　首先，實踐中公允價值的理解和選用是一個嚴峻的挑戰。公允價值是新會計準則引入的一個全新的計量基礎，從適用的領域看，新會計準則主要在資產減值、金融工具、企業合并、投資性房地產、股份支付、收入確認、融資租賃、政府補助、非貨幣性資產交換、債務重組等領域適度引入了公允價值計量屬性。公允價值計量模式的挑戰性在于實踐中公允價值的確定及其“公允性”方面。從新會計準則本身的定義看，公允價值是指公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行的資產交換和債務清償的金額。在實務操作中，活躍市場的市場價格、按照市場化原則達成的最近成交價格、估值模型和估值技術以及特定情況下的權益性工具的價格，都可以成為幫助企業獲取公允價值的證據。與歷史成本計量相比，公允價值計量的優勢在于同投資決策的相關性強，其內在缺陷在于確定過程中的主觀判斷性強，另外報表中確認的公允價值變動損益同真實現金流量相關性較差，等等。公允價值計量模式的選用，客觀上要求公司建立健全相關內部控制和科學的決策體系，同時要求公司管理層具備相應的知識、能力和經驗，熟悉相關的估值方法，特別是估值模型的應用假設及相關技術參數的選取原則，并做出充分的信息披露。

　　第二，金融工具的會計核算和信息披露也是上市公司執行新會計準則后面臨的挑戰之一。一方面，新會計準則規范下的金融工具范圍廣泛，從最簡單的現金、應收、應付賬款，到債券投資、一些股權投資，到復雜的衍生金融工具。大部分公司會涉及到傳統的金融工具，如現金、應收、應付賬款等，但隨著證券市場產品創新的深化，越來越多的公司可能接觸到復雜的金融工具。金融工具帶來的挑戰一方面體現在確認和計量方面，公允價值計量將涉及到相關的估值技術，將大量依賴管理層的專業判斷；另一方面，新會計準則中對金融工具的披露要求也非常詳盡，如何滿足相關的信息披露要求對公司而言也是一個挑戰。

　　第三，資產減值的理解和操作對上市公司而言也具有一定的挑戰性。資產減值是原有《企業會計制度》中業已存在的會計概念，修訂后的新會計準則增加了資產減值的技術難度，引入了“資產組”、“總部資產”等新的概念，同時要求公司在每一個資產負債表日，判斷資產是否存在減值跡象，并對存在減值跡象的資產進行減值測試，對商譽和使用壽命不確定的無形資產需要進行定期減值測試。另外，考慮到長期資產的特性，以及證券市場監管的需要，新會計準則規定，固定資產、無形資產等長期資產的減值損失一經計提不得轉回。這也是我國會計準則與國際會計準則的實質性差異之一。對于管理層而言，根據會計準則要求做出最為可靠的專業判斷，對公司管理層而言不能不說是一個挑戰。

　　第四，新會計準則全面規范了企業合并的會計核算，能否正確理解并執行，是執行新會計準則的另外一個挑戰。可以預期，股權分置改革后的證券市場將迎來市場化的并購浪潮。新會計準則在區分了控股合并、吸收合并和新設合并三種合并方式的同時，也從會計核算的角度將企業合并劃分為非同一控制下的企業合并和同一控制下的企業合并，并規定了相應的會計處理原則和方法。根據新會計準則的規定，在非同一控制下的企業合并中，取得被購買方的可辨認資產和負債按照公允價值計量并單獨確認，公司需要采用合理的技術和方法確定公允價值。另外，如果收購的是子公司，公司還需要對相關資產、負債的公允價值進行備查登記，以便以后年度編制合并財務報表時進行調整。這些都無形中增加了企業合并過程中財務信息的編報成本。

　　最后，新會計準則對所得稅會計進行了全新的規定，無論對公司還是監管人員，乃至稅務征管部門都是新的挑戰。與以往的相關規定相比，新會計準則下所得稅會計的最大變化是要求統一采用資產負債表債務法。目前，上市公司中只有不到3％的公司采用了納稅影響會計法，大部分公司采用的是較為簡單的應付稅款法，因此，上述變化對于大部分公司而言意味著非常重大的改變。另外，所得稅會計中引入了資產和負債的計稅基礎的概念，區分了應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，并要求根據條件相應確認遞延所得稅負債和遞延所得稅資產。同時，在稅率變動時，還要對遞延所得稅資產或遞延所得稅負債進行調整。對大部分公司而言，所得稅會計的變化，以及相應的財務信息系統的調整都將是一個挑戰。

　　三、新舊會計準則過渡期的總體要求

　　鑒于新會計準則的頒布和執行對證券市場具有深刻影響，考慮到執行過程中可能遇到一系列的問題，上市公司應當在充分估計執行新會計準則帶來的挑戰的基礎上，采取行之有效的措施，積極穩妥地做好執行新會計準則前的各項準備工作。總體上看，這些準備工作包括公司內外兩個層面的工作。

　　從公司內部看，上市公司的董事會成員和公司管理層首先應當全面學習新會計準則的各項規定，把握新會計準則的實質和要求。在此基礎上，公司管理層要結合本企業的實際情況，結合生產經營特點，認真評估新會計準則對公司的影響，作為決策的基礎和依據。在具體的操作層面上，上市公司應當根據新會計準則的要求和公司的業務特點，及早選擇適當的會計政策，并在業務流程、信息系統和人員配備等方面做好相應的準備工作。首先，上市公司要按照執行新會計準則的要求，從確保會計核算合規性和信息披露可靠性的要求出發，建立健全相應的內部控制和決策體系，在此基礎上對公司的業務流程進行必要的改造，這其中既包括原有流程的必要整合，也包括根據需要建立新的業務流程，其目的要確保公司管理層在執行新會計準則過程中，能夠獲得做出最佳專業判斷所需要的充分、可依賴的信息。其次，上市公司要根據需要，對公司的信息系統進行必要的更新，以確保在執行新會計準則的過程中能夠及時高效地生成相關財務會計信息。此外，在人員配備方面，公司也要結合執行新會計準則的需要，及時配備合格的財務和管理人員，并不斷加強后續培訓，確保相關業務操作的可靠性。

　　從外部看，公司要積極做好同相關方面的溝通協調工作。一方面，在新舊會計準則銜接的過程中，公司要做好同會計師事務所等中介服務機構之間的溝通，在不影響其執業獨立性的前提下，盡可能獲取相關的技術支持，做好執行新會計準則前后賬項調整的準備工作；另一方面，也要以高度的熱情做好新舊會計準則過渡期相關的投資者管理工作，要根據情況積極主動地同投資者進行溝通，耐心細致地回答投資者關心的同執行新會計準則相關的問題。此外，在執行新會計準則前后，也要注意做好同監管機構之間的信息反饋工作。公司在執行新會計準則過程中遇到的問題，要及時通過適當的渠道反饋給監管機構，以便監管機構及時發現問題，完善相關監管政策，提高新會計準則執行的效率和效果。（中國金融網 2006-12-26）

(wlj)