一、證券發行人

　　1、公司(企業) ：獨資制、合伙制和公司制(股份有限公司和有限責任公司)，可以發行股票和債券

　　2、政府和政府機構：不能發行股票，只能發債券

　　無風險證券---中央政府債券(財政部發行)

　　無風險利率---中央政府債券的收益率

　　中央銀行主要涉及的兩類證券(P8)

　　3、金融機構：金融債券和金融股票(新教材將其并入公司類發行人)

　　二、證券投資人 ：機構和個人

　　(一)機構投資者

　　1、政府機構(央行、持有國有股的政府部門、專門機構)

　　2、金融機構(運用何種資金、交易對象P9-10)

　　1)證券經營機構(自有資金 營運資金 受托資金)

　　股票、債券、認股權證和基金

　　2)銀行(表內資金)

　　買賣政府債券、金融債券;單向賣出股票;理財計劃證券投資

　　表內資金---也就是常說的表內資產。表內資金=表內負債+表內權益。

　　3)保險公司(自有資金、保險收入、受托的企業年金)：國債 基金 股權性證券

　　4)QFII(新增)：投資范圍及比例P10

　　5)主權財富基金：中國投資公司(2007年成立)

　　6)其他金融機構：信托公司、財務公司、金融租賃公司

　　3、企業和事業法人

　　4、各類基金

　　1)證券投資基金

　　2)社保基金(P12 重點關注我國社保基金組成、來源、投資范圍)

　　※投資范圍、比例：514比例和64原則

　　3)企業年金：新增投資范圍及比例 P13

　　4)社會公益基金

　　(二)個人投資者：社會自然人

　　小考點

　　1、證券公司是證券市場上最活躍的投資者

　　2、保險公司是全球最大的機構投資者

　　3、個人投資者是證券市場最廣泛的投資者

　　三、中介機構

　　證券公司、證券登記結算公司、證券服務機構(投資咨詢、財務顧問、資信評級、資產評估機構以及會計師事務所和律師事務所)

　　四、自律性組織

　　證券交易所、證券業協會

　　五、監管機構

　　中國證券監督管理委員會及其派出機構

　　例題

　　下列屬于證券服務機構的包括( ABCD )。

　　A、投資咨詢機構 B、資信評級機構

　　C、會計師事務所 D、律師事務所