第一章 證券市場概述

　　第一節 證券與證券市場

　　一、有價證券

　　（一）有價證券的定義

　　1、有價格無價值

　　2、虛擬資本不等于實際資本

　　（二）有價證券的分類 （廣義）

　　1、商品證券：商品所有權或使用權

　　提貨單 運貨單 保管單等

　　2、貨幣證券：貨幣索取權（重點）

　　1）商業證券，如商業匯票、商業本票

　　2）銀行證券，如銀行匯票、銀行本票和支票

　　3、資本證券（狹義）：由金融投資或直接相關的活動產生，是有價證券的主要形式

　　例題

　　1、狹義的有價證券是指（ B ）。

　　A、商品證券　　B 、資本證券　　

　　C、貨幣證券　　D、憑證證券

　　2、貨幣證券包括（　A、D　）。

　　A、商業匯票、商業本票

　　B、銀行匯票、金融債券

　　C、公司債券、商業票據

　　D、銀行匯票、銀行本票

　　其他分類

　　1、按證券發行主體分為政府證券、金融證券、 公司證券；

　　公司證券包括股票、債券和商業票據。

　　2、按是否在證券交易所（內）掛牌交易，分為上市證券、非上市證券（憑證式國債和普通開放式基金）

　　3、按募集方式分為公募證券、私募證券

　　1）區別：發行對象、審查嚴格度、是否公示

　　2）私募證券有：信托計劃、理財計劃、定向增發的證券

　　4、按證券代表的權利性質分為股票、債券和其他證券（股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種，其他證券包括基金證券和證券衍生品）

　　（三）有價證券的特征

　　1、期限性（例外：股票無期限性）

　　2、收益性：權利的回報

　　3、流動性（通過到期兌付、承兌、貼現或轉讓等方式實現）

　　（判斷題：證券的流動通過買賣實現）

　　4、風險性 （風險與收益的關系）

　　（注意四者之間的邏輯關系）

　　二、證券市場

　　（一） 特征

　　1、證券市場是價值直接交換的場所

　　有價證券本身沒有價值，但是是價值的直接代表，是價值的一種直接表現形式

　　2、證券市場是財產權利直接交換的場所

　　有價證券本身是財產權利（所有權、債權或相關的收益權）

　　3、證券市場是風險直接交換的場所

　　（二）證券市場的結構

　　1、層次結構----發行市場和交易市場（其它稱謂、相互關系）

　　2、品種結構----股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場

　　3、交易場所結構----有形（場內）市場和無形（場外）市場

　　（三）證券市場的功能

　　1、籌資-投資功能：籌資者--投資者

　　2、定價功能：投資回報--證券價格

　　3、資本配置功能：證券價格--籌資能力

　　例題

　　證券市場的基本功能不包括（　C　）。

　　A、籌資功能　　　　　　B、定價功能

　　C、保值增值功能　　　　D、資本配置功能