信用風險：信用風險也稱違約風險，指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種，對于股票只有在公司破產的情況下才會出現。
　　道德風險：道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是一種委托―代理關系。由于管理者和股東追求的目標不同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。
　　3）其他――交易過程風險：
　　證券市場投資運作的復雜性，使投資者面臨交易過程中的種種風險，包括由于自己不慎或券商失責而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用，以及信用交易不受法律保護、買賣操作失誤、接受不合規證券咨詢導致損失等風險。必須提醒投資者注意交易過程中的有關事項，學會自我保護，盡可能地降低交易過程風險。
　　選擇證券公司不當可能潛在的風險：證券公司及其營業部管理和服務質量的好壞直接關系到投資者交易的效率和安全性。如果投資者隨意選擇一家證券公司的營業部，或單純就傭金的高低選擇不合規范的委托代理機構，就有可能遇上風險。比如因證券公司經營不善招致倒閉的風險、因證券公司經營不規范造成保證金及利息被挪用，股息被拖欠的風險、因證券公司管理不善導致賬戶數據泄密、股票被盜賣、資金被冒提的風險。
　　操作性風險：是因結算運作過程中的電腦或人為的操作處理不當而導致的風險，大致可分成兩類：一類是由于電腦自身軟、硬件故障在市場火爆時仍可能導致行情數據、委托交易延誤，從而使投資者錯過時機，造成投資損失。這類風險分為不可抗風險和可以向券商追索賠償兩種，投資者可以根據是否不可抗力造成，通過法律途徑申請自己的正當主張，以降低風險損害程度。另一類，則要從投資者自身的知識層面去尋找問題所在。目前市場中金融創新不斷增多，不同交易品種交易方式存在著不同，比如債券的面值及如何正確報價、權證價格漲跌停幅度如何計算、新股上市以及股改實施后首日復牌價格漲跌幅限制等等，相應的知識需要投資者積極主動地去學習，否則，證券市場中每每發生異常交易，不白的損失結果就有可能發生在你的身上。
　　不合規的證券咨詢風險：隨著參與股市的投資者的增加，對咨詢及咨訊的需求也在上升，證券投資咨詢業務受到了空前的重視，證券咨詢機構魚龍混雜，既有正規券商研究機構對相應開戶投資者的日常咨詢，也存在著非法證券咨詢機構利用投資者急于找到“牛”股的心態，以加入會員、繳納會費、推薦個股的方式吸引投資者，由于法律責任的不明確，投資者可能在其誤導下進行了誤操作，從而導致不必要的損失和難以明確責任的糾紛。　
　　三、如何正確應對證券市場的風險
　　證券市場的風險客觀存在，與收益相生相伴，廣大投資者應在入市之前做好準備，不妨多加學習相關證券投資知識，多了解、分析和研究宏觀經濟形勢及上市公司經營狀況，增強風險防范意識，掌握風險防范技巧，提高抵御風險的能力。同時，也須學會以法律武器保護自己，選擇規范的證券公司合規操作，選擇具有一定公信力的咨詢機構輔助指導自己的投資。
　　1、規避操作流程風險
　　1）選擇信譽好的證券公司和獲得正規咨詢服務
　　證券公司及其營業部管理和服務質量的好壞直接關系到投資者交易的效率和安全性。根據國家規定，證券公司及其證券營業部的設立要經過主管部門的批準。投資者在確定其合法性后，可再依據其他客觀標準來選擇令自己放心投資的營業部和咨詢服務平臺。這些標準主要包括：公司規模、信譽、服務質量、軟硬件及配套設施、內部管理狀況。
　　2）簽訂指定交易等有關協議
　　投資者選擇了一家證券公司營業部作為股票交易代理人時，必須與其簽訂《證券買賣代理協議》和《指定交易協議》，形成委托代理的合同關系，雙方依約享有協議所規定的權利和義務。投資者一旦采用指定交易方式，便只能在指定的證券公司營業部辦理有關的委托交易，而不能再在其他地方進行證券的買賣。當然，投資者也可以在原來的證券公司營業部撤銷指定交易，并重新指定新的證券公司或營業部進行交易。
　　3）切忌進行不受法律保護的信用交易
　　信用交易又稱“保證金交易”，指投資者按照法律規定，在買賣證券時只向證券公司交付一定的保證金，由證券公司提供融資或融券進行交易。目前，我國關于信用交易的法規制度還在探索和制定中，投資者切勿在還沒有明確法律保護之際，就急切通過“透支”擴大交易規模，那樣做只會無端增加風險。
　　4）防止股票盜賣和資金冒提
　　投資者股票被第三人盜賣及保證金被冒提主要有兩個原因：一是股民的相關證件和交易資料發生泄露，使違法者有機可乘；二是因證券公司管理不嚴等因素使違法者得以進行盜賣。投資者必須在日常投資實踐中增強風險防范意識，尤其要注意以下事項：①在證券營業部開戶時要預留三證（身份證、股東卡、資金卡）復印件和簽名樣本；②細心保管好自己的三證和資金存取單據、股票買賣交割單等所有的原始憑證，以防不慎被人利用；③經常查詢資金余額和股票托管余額，發現問題及時處理，減少損失；④注意交易密碼和提款密碼的保密；⑤不定期修改密碼；⑥逐步采用自助委托等方式，減少柜臺委托。