第二節證券投資基金當事人
　　一、證券投資基金份額持有人
　　基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。
　　(一)基金份額持有人的權利
　　基金份額持有人的基本權利包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金經營決策的參與權。對于不同類型的基金，持有人對投資決策的 影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力大些。而 在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。我國《證券投資基金法》規 定，基金份額持有人享有下列權利：分享基金財產收益;參與分配清算后的剩余基金財產;依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規定要求召開基金份額持 有人大會;對基金份額持有人大會審議事項行使表決權;查閱或者復制公開披露的基金信息資料;對基金管理人、基金托管人、基金份額發售機構損害其合法權益的 行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權利。
　　我國《證券投資基金法》規定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉換基金運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。
　　基金份額持有人大會由基金管理人召集;基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要 求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額i0%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備 案。
　　(二)基金份額持有人的義務
　　基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約;繳納基金認購款項及規定的費 用;承擔基金虧損或終止的有限責任;不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動;在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額;在封閉式基金存續 期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規的有關規定;法律、法規及基金契約規定的其他義務。
　　二、證券投資基金管理人
　　(一)基金管理人的概念
　　基金管理人是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構。我國《證券投資基金法》規定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券 公司、信托投資公司或其他機構等發起成立，具有獨立法人地位。基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”。基金管理人的目標函數是受益人利益的最大化， 因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
　　(二)基金管理人的資格
　　基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金。由 于基金份額持有人通常是人數眾多的中小投資者，為了保護這些投資者的利益，必須對基金管理人的資格作出嚴格規定，使基金管理人更好地負起管理基金的責任。 對基金管理人需具備的條件，各個國家和地區有不同的規定。我國《證券投資基金法》規定：“設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理機 構批準：有符合本法和《中華人民共和國公司法》規定的章程;注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;主要股東具有從事證券經營、證券投資咨 詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣;取得基金從業資格的人員達 到法定人數;有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金管理業務有關的其他設施。有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;法律、行政法規規定的和經國 務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。”
　　(三)基金管理人的職責
　　我國《證券投資基金法》規定：“基金管理人應當履行 下列職責：依法募集基金，辦理或者委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;辦理基金備案手續;對所管 理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資;按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;進行基金會計核算并編制基 金財務會計報告;編制中期和年度基金報告;計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格;辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項;召集基 金份額持有人大會;保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律 行為;國務院證券監督管理機構規定的其他職責。”
　　我國《證券投資基金法》規定：“基金管理人不得有下列行為：將其固有財產或者他人財產混同于 基金財產從事證券投資;不公平地對待其管理的不同基金財產;利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損 失;依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他行為。”
　　(四)基金管理人的更換條件
　　我國《證券投資基金法》規定：“有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;基金合同約定的其他情形。”
　　(五)我國基金管理公司的主要業務范圍
　　目前我國基金管理公司的業務主要包括：證券投資基金的募集與管理、資產管理業務和投資咨詢服務;此外，基金管理公司還可以從事企業年金管理、全國社會保障基金投資管理業務等。
　　1?證券投資基金業務。證券投資基金業務是基金管理公司最核心的一項業務，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務。按照《證券投資基金 法》的規定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。基金管理公司應當按照基金合同的約定，對基金進行投資管理 及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務。
　　2?受托資產管理業務。根據2008年1月1日開始施行的《基金管理公司特定客戶資 產管理業務試點辦法》的規定，符合條件的基金管理公司既可以為單一客戶辦理特定資產管理業務，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產管理業務。但為特定多個 客戶辦理資產管理業務還需中國證監會另行規定。基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委托的初始資產不得低于5 000萬元人民幣。
　　基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業務需具備下列基本條件：(1)凈資產不低于2億元人民幣。(2)在最近一個季度末資產管理規模不低于200億元 人民幣或等值外匯資產。(3)經營行為規范，管理證券投資基金2年以上且最近l年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規 行為正在被監管機構調查。
　　3.投資咨詢服務。2006年2月，中國證監會基金部《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通 知》規定，基金管理公司不需報經中國證監會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。同時 規定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益、承諾投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收莓或者分 擔投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。
　　三、證券投資基金托管人
　　為充分保障基金投資者的權益，防止基金資產被挪作他用，各國的證券投資信托法規都規定必須由某一托管機 構，即基金托管人來對基金管理機構的投資操作進行監督和保管基金資產。如美國l940年《投資公司法》規定，投資公司(即基金公司)應將基金的證券、資產 及現金存放于托管公司，托管公司應為基金設立獨立賬戶，分別管理，定期檢查。
　　(一)基金托管人的概念
　　基金托管人又稱基金保管人， 是依據基金運行中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進行監督和保管基金資產的機構，是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信托投資公司擔 任。基金托管人與基金管理人簽訂托管協議，在托管協議規定的范圍內履行自己的職責并收取一定的報酬。基金托管人在基金的運行過程中起著不可或缺的作用。
　　(二)基金托管人的條件
　　基金托管人的作用決定了它對所托管的基金承擔著重要的法律及行政責任，因此，有必要對托管人的資格作出明確規定。概括地說，基金托管人應該是完全獨立于基金管理機構、具有一定的經濟實力、實收資本達到一定規模、具有行業信譽的金融機構。
　　我國《證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。
　　申請取得基金托管資格，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構核準：凈資產和資本充足率符合有關規定;設有專門的基 金托管部門;取得基金從業資格的專職人員達到法定人數;有安全保管基金財產的條件;有安全高效的清算、交割系統;有符合要求的營業場所、安全防范設施和與 基金托管業務有關的其他設施;有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督 管理機構規定的其他條件。
　　(三)基金托管人的職責
　　我國《證券投資基金法》規定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產; 按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和 其他相關資料;按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;對基金財務會計報 告、中期和年度基金報告出具意見;復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規定召集基金份額持有人大會;按照規定監督基金 管理人的投資運作;國務院證券監督管理機構規定的其他職責。
　　(四)基金托管人的更換條件
　　我國《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;基金合同約定的其他情形。
　　四、證券投資基金當事人之間的關系
　　(一)持有人與管理人之間的關系
　　在基金的當事人中，基金份額持有人通過購買基金份額或基金股份，參加基金投資并將資金交給基金管理人管理，享有基金投資的收益權，是基金資產的終極所有 者和基金投資收益的受益人。基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理，并有權委托基金托管人保管基金資 產的金融中介機構。因此，基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。
　　(二)管理人與托管人之問的關系
　　基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。基金管理人由投資專業人員組成，負責基金資產的經營;托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的 保管，依據基金管理機構的指令處置基金資產并監督管理人的投資運作是否合法合規。對基金管理人而言，處理有關證券，現金收付的具體事務交由基金托管人辦 理，自己就可以專心從事資產的運用和投資決策。基金管理人和基金托管人均對基金份額持有人負責白他們的權利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清 楚，任何一方有違規之處，對方都應當監督并及時制止，直至請求更換違規方。這種相互制
　　衡的運行機制，有利于基金信托財產的安全和基金運用的績效。但是這種機制的作用得以有效發揮的前提是基金托管人與基金管理人必須嚴格分開，由不具有任何關聯關系的不同機構或公司擔任，兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立。
　　(三)持有人與托管人之間的關系
　　基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系，也就是說，基金份額持有人將基金資產委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產委托給專門的機 構保管，可以確保基金資產的安全;對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監管基金管理人的行為，使其經營行為符合法律法規的要求，為基金份額持有 人的利益而勤勉盡責，保證資產安全，提高資產的報酬。